核心要点：
- First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 是过去十年中唯一总回报超过标普 500 指数的股息型交易所交易基金。
- 该基金实现了 15.8% 的年化收益率，强调总回报策略而非单纯的高股息率，这是吸引收益型投资者的关键区别。
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仅有一只股息 ETF 在过去十年跑赢标普 500 指数，年化收益率达 15.8%
First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) 成为过去 10 年中唯一跑赢广义标普 500 指数的股息型 ETF，实现了令人印象深刻的 15.8% 年化总回报率。
该基金的成功凸显了其专注于股息增长和强劲基本面的策略，这种结合往往被那些盲目追求最高收益率的竞争对手所忽视。这种方法使其在提供收入组成部分的同时，实现了卓越的资本增值，在拥挤的领域中脱颖而出。
相比之下，像嘉信理财美国股利权益 ETF (SCHD) 这样受欢迎的大盘股息基金也表现出了强劲的风险调整后表现，但未能达到 RDVY 十年来的总回报。根据嘉信理财的数据，SCHD 自 2011 年成立以来的年化收益率约为 13%。虽然 RDVY 在长期竞争中获胜，但 SCHD 在 2022 年证明了其防御实力，当时标普 500 指数下跌 18%，而 SCHD 仅下跌 3%。
投资者的核心权衡体现在该基金的结构中。RDVY 的超额收益是关于总回报的故事，而不不仅仅是高收入。它的股息率通常比许多以高收益为卖点的 ETF 更温和，这为投资者在最大化长期增长与产生即时的、更高水平的现金流之间提供了一个明确的选择。
总回报的权衡
对于专注于收入的投资者来说，挑战在于 RDVY 15.8% 的年化回报率所伴随的股息率不如许多替代方案高。该基金的方法论根据股息增长、盈利增长和现金负债比率的结合来筛选公司，优先考虑持仓公司的财务健康状况和增长前景，而非仅仅是当前的收益率。
这与许多流行的收入导向型基金形成鲜明对比，后者采用备兑看涨期权策略或持有收益率最高的股票组合，通常以牺牲资本增长为代价。例如，摩根大通股票溢价收入 ETF (JEPI) 或 Amplify CWP Dividend & Option Income ETF (DIVO) 等基金提供的收益率通常高于 6%，但历史上的资本增值水平未能达到 RDVY 的高度。
嘉信理财美国股利权益 ETF (SCHD) 通常被视为结合质量与收益的黄金标准，提供了一个极具吸引力的替代方案。凭借其低至 0.06% 的费率和 3.3% 的收益率，它提供了一种平衡的方法。然而，对于过去十年主要目标是股息导向策略总回报的投资者来说，数据表明 RDVY 是无可比拟的选择。
本文仅供参考，不构成投资建议。
