伊朗4月18日发出“痛苦失败”威胁，全球21%石油面临风险

伊朗最高领袖在4月18日建军节发表的一份鹰派声明正引发人们对中东可能发生军事对抗的担忧，威胁到全球最关键能源咽喉要道的石油流动。

据官方媒体报道，最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在庆祝这一国家节日的信函中表示：“伊朗海军已准备好让其对手遭受‘新的、痛苦的失败’。”

这一表态标志着德黑兰军事姿态的提升，可能给全球市场带来新的波动。投资者目前正密切关注霍尔木兹海峡附近任何局势升级的迹象。霍尔木兹海峡是一条狭窄的水道，处理着全球约21%的液态石油消耗量。任何干扰都可能导致油价大幅上涨，利好黄金和美元等避险资产，并增加全球股市的下行压力。

此举至关重要，因为直接冲突甚至小规模冲突都可能导致海峡封锁，几乎在一夜之间从全球市场中移除大量的原油供应。该地区上一次重大干扰发生于2019年9月沙特阿拉伯石油设施遇袭后，导致布伦特原油价格在单日内飙升了近20%。尽管哈梅内伊的言论是泛指“敌人”，但此时正值地缘政治风险已经处于高位之际。

声明特别提到了伊朗海军，该部队与意识形态更强的伊斯兰革命卫队海军（IRGCN）共同在波斯湾和霍尔木兹海峡巡逻。分析人士指出，虽然常规海军的角色主要是防御性的，但革命卫队海军此前曾有过更具挑衅性的行动记录，包括扣押商船。市场参与者将明确提到海军准备就绪解读为对该地区海上安全的直接威胁。

市场的避险情绪反映在石油期权市场对冲活动增加的潜力中。持续的紧张局势可能会使此前一直在消退的地缘政治风险溢价重新计入原油价格，可能导致每桶增加5至10美元。这将使已经在努力维持价格稳定的各国央行的通胀前景变得更加复杂。

本文仅供参考，不构成投资建议。