IBM与谷歌云签署AI协议，力图挽救软件行业16%的颓势

国际商业机器公司（IBM）与谷歌云（Google Cloud）正开展合作，以加速企业级AI和混合云现代化的进程。这是对市场日益质疑生成式AI时代传统软件价值的直接回应。该协议于4月24日公布，旨在帮助客户利用数据并构建新型AI驱动的应用程序。

瑞银全球财富管理（UBS Global Wealth Management）多资产策略师基兰·甘尼什（Kiran Ganesh）在近期的一份报告中表示：“科技领域及AI内部的这种普遍分化，将成为未来几年市场的主要驱动力。展望未来，结果的范围将会大得多。”

此次合作正值科技行业出现剧烈分化之际。iShares 扩展科技软件 ETF 在2026年已下跌约16%，而其半导体板块对应指数则飙升了43%以上。IBM在上一份财报显示软件增长放缓后，股价暴跌10.3%，而 ServiceNow 也大跌近15%，反映出投资者的广泛焦虑。

对于IBM和谷歌而言，这次协作是争夺企业级AI预算更大份额的关键举措。此举可能会提振IBM表现乏力的软件部门，并加强谷歌云在面对亚马逊（AWS）和微软（Azure）等竞争对手时的地位，后两家公司在AI整合方面一直表现积极。

日益扩大的AI鸿沟

自从新工具开始自动化处理此前由老牌软件供应商负责的任务以来，投资者对AI颠覆行业的担忧一直在积聚。对于软件巨头来说，这种抛售是残酷的：在最近的交易时段，微软下跌2.7%，Adobe下跌3%，Intuit下跌6.2%。

这与芯片制造商的表现形成了鲜明对比，后者被视为AI热潮的直接受益者。在德州仪器（Texas Instruments）发布强劲预测并带动股价飙升10%后，安森美（ON Semiconductor）、微芯科技（Microchip Technology）和恩智浦半导体（NXP Semiconductors）等其他芯片供应商的涨幅也均在3.5%至4.5%之间。费城半导体指数一直处于历史高位，而标普500软件与服务指数则下跌了4%以上。

防御性布局还是新型进攻？

IBM与谷歌的联盟既可以被视为防御性举措，也可以被视为进攻性策略。从防御角度看，它允许两家公司向担心掉队的的大型企业提供更统一、更有说服力的方案。从进攻角度看，它提供了一个构建和部署复杂AI应用的平台，超越了基础的聊天界面。

企业面临的一个关键挑战不仅是获取模型，而是如何有效地使用它们。提示工程（Prompt Engineering）——即通过设计输入以可靠地产生所需输出——正成为一项关键技能。正如最近一份 eWeek 报告所指出的，“AI模型不太像搜索引擎，而更像是一位博学多才、需要妥善简报的同事。”通过将IBM的咨询专长与谷歌的云基础设施及AI模型相结合，此次合作伙伴关系旨在提供这一“简报”，帮助企业将生成式AI的潜力转化为切实的业务成果。

本文仅供参考，不构成投资建议。