港交所强制股东投票表决更换核数师，以遏制“购买审计意见”

香港证券交易所正在加强企业管治，引入新规旨在防止上市公司轻易辞退其核数师。

香港交易及结算所有限公司（00388.HK）已发布新指南，要求上市公司在聘任或辞退核数师时必须获得股东批准。此举直接旨在堵塞一个允许董事会向会计师事务所施压并迫使其辞职的漏洞。新规还强制要求披露具体的审计费用和工作范围，防止公司利用费用争议作为借口，辞退提出质疑的核数师。

证券及期货事务监察委员会（证监会）表示，在财报截止日期前夕发生的核数师辞任是“企业管治和内部控制问题的重大预警信号”，凸显了监管机构对该问题的关注。“购买审计意见”这一做法，即公司通过更换核数师来寻找更认可其会计做法的审计机构，正受到监管机构日益严厉的审查。

在新的框架下，任何导致核数师辞职的公司行为都将被归类为主动罢免，从而触发强制性的股东投票。证监会最近的一项调查发现，有89家公司的核数师在年度业绩截止日期前的四个月内辞职，其中近75%的情况（即66家公司）将费用争议列为正式原因。这种模式表明，费用分歧可能被用来掩盖在会计处理或内部控制方面的更深层次冲突。

这些规定是对“购买审计意见”行为的直接打击，这种行为是指公司寻求更顺从的审计机构来批准有问题的账目。通过强制公开披露审计费用及范围，并要求股东同意任何变动，港交所旨在提高透明度，保护投资者免受公司违规行为的侵害。这些新规的生效日期尚未公布。

此次监管收紧预计将对香港市场产生重大影响，通过加强市场诚信，可能提升长期投资者的信心。对于管治完善的公司而言，新规几乎没有影响。然而，财务报告或内部控制存在问题的公司将发现，仅通过更换核数师来掩盖这些问题将变得困难得多。

港交所的举措是主要金融枢纽加强企业管治标准大趋势的一部分。随着全球投资者变得更加挑剔，拥有稳健监管框架的市场更有可能吸引资本。新指南使香港与国际最佳实践更加接轨，这些实践通常要求股东参与核数师的任免。

港交所（00388.HK）股价对该消息反应积极，上涨0.685%。中金公司分析师对该交易所持乐观态度，预计其第一季度收入将同比增长8%，利润增长9%。

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