赫兹以债务关联股票贷款方式发行1亿美元普通股

赫兹全球控股（Hertz Global Holdings）周三表示，计划通过向摩根大通证券（J.P. Morgan Securities）进行股票贷款的方式，发行1亿美元的普通股。

赫兹在声明中称，根据股票贷款协议，这些股票将出借给担任股票借款人和承销商的摩根大通证券。此次发行取决于赫兹全资子公司赫兹公司（The Hertz Corp.）同时进行的一笔可交换优先第一留置权担保实物付息票据（PIK notes，2030年到期）的私募配售。

无论是赫兹全球控股还是赫兹公司，都不会从此次股票出售中获得任何收益。摩根大通证券或其关联公司将保留全部发行收入，仅向赫兹支付名义上的贷款费用。根据协议条款，股票借款人必须将同等数量的股票归还给赫兹。

声明称，摩根大通证券计划出售所借入的股票，并利用由此产生的空头头寸，为票据发行投资者的对冲交易提供便利。该操作可能影响赫兹普通股的市场价格。

此次发行之际，赫兹在160个国家运营着超过1.1万个租车网点，旗下品牌包括赫兹（Hertz）、道乐（Dollar）、斯锐（Thrifty）和火鸟（Firefly）。该公司还在欧洲经营赫兹二手车销售（Hertz Car Sales）以及赫兹24/7汽车共享业务。

此次股票发行将稀释现有股东的权益，但公司本身并未获得任何直接资本。投资者将关注同时进行的票据发行的定价情况，以判断赫兹的融资成本以及股票贷款的最终条款。

本文仅供参考，不构成投资建议。