氦气短缺威胁全球 15% 供应，半导体厂商面临挑战

中东冲突切断了半导体供应链的一条关键大动脉，导致全球 10% 至 15% 的氦气供应中断，威胁到全球最大芯片制造商的生产。这一中断源于卡塔尔天然气生产的暂停，该国供应了全球高达 40% 的氦气。氦气对于冷却先进的光刻系统至关重要，这些系统为英伟达（Nvidia）、AMD 和台积电（TSMC）生产芯片。

Kornbluth Helium Consulting 创始人 Phil Kornbluth 表示：“由于战前天然气供应过剩，氦气将面临全球需求 10% 至 15% 的缺口。”这一短缺已促使主要气体供应商液化空气集团（Air Liquide）的一家美国子公司向部分客户宣布不可抗力。

氦气几乎完全是作为天然气井的副产品提取的。冲突迫使卡塔尔能源公司（QatarEnergy）停止生产，立即切断了全球供应的重要部分。虽然三星和 SK 海力士等韩国芯片制造商报告称其氦气库存至少可以维持到 6 月，但这一局势凸显了依赖少数关键地理位置的供应链的脆弱性。

对于芯片制造商来说，氦气的成本微不足道——在价值 1.5 万美元的先进晶圆中仅占约 10 美元——但其可用性是不可妥协的。关闭价值数十亿美元的制造工厂所带来的财务损失巨大，以至于公司愿意支付几乎任何价格来确保供应，这实际上使得无法获得材料的成本变成了无限大。

零下 269 摄氏度世界的物流噩梦

与其他工业投入品不同，氦气的运输异常困难。它必须冷却到零下 269 摄氏度以下，并装在专门的双层集装箱中运输，每个集装箱的成本高达 100 万美元。这些集装箱供应短缺，据估计，全球 10% 的集装箱船队目前被困在霍尔木兹海峡内。

“这是另一层脆弱性，”新加坡 SSoT Consulting 创始人 Carl Jackson 表示。“这些东西非常昂贵，你的业务中必须有足够的集装箱才能维持运营。”液化空气集团、林德（Linde）和空气产品公司（Air Products）等全球供应商面临着复杂的物流难题，需要决定将有限的集装箱发往何处，以及优先考虑哪些客户。

芯片制造商不计成本

氦气的独特性能使其在极紫外（EUV）光刻技术中成为不可替代的冷却剂，该技术用于生产支持人工智能（AI）基础设施的最先进 2 纳米芯片。据研究机构 IDTechEx 预测，随着芯片复杂性的增加，到 2035 年需求将增长五倍。

尽管供应紧张，但预计半导体行业将处于优先地位。在 2022-2023 年的上一次氦气危机期间，供应商优先考虑了芯片制造商和医疗领域客户，同时向其他客户发出不可抗力通知。液化空气集团最新的通知是针对一家休闲领域的客户，这表明聚会气球行业将再次承受短缺的冲击。

“如果你想要的产品有供应，芯片制造商会不惜一切代价将其运到那里，”美国气体顾问 Richard Brook 说。“他们付得起 10 倍的价钱……这仍然只是一个微小的比例。”

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