房地美将采用 VantageScore 4.0，挑战 FICO 的垄断地位

房地美（Freddie Mac）将开始在抵押贷款核保中接受 VantageScore 4.0。这一重大转变挑战了 Fair Isaac Corp.（FICO）在美国住房金融市场长期以来的垄断地位，并可能为数百万潜在购房者扩大信贷渠道。

“通过今天的公告，我们开始接受一种包含额外数据的信用评分模型，其中包括按时支付租金的历史记录，”房地美执行副总裁兼单户住宅收购主管 Sonu Mittal 表示。“房地美将继续致力于在整个住房金融体系中负责任地推动效率提升。”

该公告导致 Fair Isaac (FICO) 股价暴跌 5.7%，至 978 美元。此举使房地美与联邦住房金融局 (FHFA) 以及房利美 (Fannie Mae) 保持一致，后两者也已批准使用替代评分模型。预计联邦住房管理局 (FHA) 也将效仿。

这一政策变化预计将增加信用评分行业的竞争，并可能使更多美国人（特别是那些传统信用记录有限的人）实现拥有住房的梦想。纳入租金支付等替代数据旨在创建一个更具包容性和预测性的信用评估框架。

过渡将从向获准贷款机构进行有限推广开始，允许他们在三方合并信用报告中选择 VantageScore 4.0 或传统的 FICO 评分。这一初始阶段旨在确保在更大规模市场实施前的运营就绪性。未参与有限推广的贷款机构必须继续使用传统的 FICO 模型。

这一进展是联邦政府多年来努力促进信用评分市场竞争的成果，并由 2018 年的《信用评分竞争法案》予以巩固。经过广泛测试，FHFA 在 2022 年验证了 VantageScore 4.0 和 FICO Score 10T。FICO Score 10T 的实施工作也正在进行中，预计今年夏天将发布历史数据。

VantageScore 是三大主要信用局——Equifax、TransUnion 和 Experian 的合资企业，它利用趋势化信用数据以及租金和公用事业缴费等替代数据点。这使其能够为更广泛的消费者评分，包括那些在旧版 FICO 模型下属于“信用隐形”的人群。新模型预计将提高违约风险预测的准确性，随着时间的推移可能会降低贷款机构和借款人的成本。

几十年来，房利美和房地美在抵押贷款核保中只使用 FICO 评分，这为竞争对手制造了巨大的准入门槛。房地美的这一最新举措标志着美国住房市场向更现代化、更具竞争力的信贷格局迈出了重要一步，这可能对贷款行业和消费者产生长期影响。

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