DoubleU Games 提议以 1.84 亿美元收购 DoubleDown 并将其私有化

DoubleU Games Co., Ltd.（韩交所代码：192080）于 4 月 27 日提议以 1.84 亿美元收购 DoubleDown Interactive Co., Ltd.（纳斯达克代码：DDI），计划以每股 ADS 11.25 美元的现金价格收购其尚未持有的全部美国存托股份。

DoubleU Games 首席财务官 Jaeyoung Choi 在提议函中表示：“我们认为该提议的交易为 DDI 的公开 ADS 持有者提供了即刻、确定的现金价值，并带有显著的溢价——鉴于目前游戏行业市场的波动，这是一个极具吸引力的结果。”

该报价较 DoubleDown 在 4 月 27 日的收盘价溢价 22.4%，等同于该股的 52 周最高点。目前，DoubleU Games 已经持有 DoubleDown 约 67.1% 的股份，其目标是在这笔全现金交易中收购剩余的 32.95% 股份。每股 ADS 代表二十分之一的普通股。

如果交易完成，将整合这两家社交博彩游戏公司，统一其产品和财务策略。该提案目前正由 DoubleDown 的独立董事特别委员会审议，并需要获得 95% 以上股东的批准，其中包括多数少数股东的同意。

交易结构与条件

这家总部位于首尔的游戏开发商表示，其提议资金完全由现金和承诺融资支持，不受任何融资条件的限制。DoubleU Games 表示，预计仅需进行确认性尽职调查。

在致 DoubleDown 董事会的信中，DoubleU Games 明确表达了对竞争性报价的立场。该公司表示，打算就其持有的控股权对自己的提案投赞成票，并且“不会支持涉及 DDI 的任何替代交易——包括任何竞争性出售、合并或类似的此类公司事件”。

根据韩国法律，该交易结构为综合股份交换。成功完成交易取决于获得跨境私有化交易所必需的所有监管批准。

战略导向

根据公告，两家公司的全面合并将实现完整的战略和业务整合。这将统一两家公司社交博彩产品组合（包括热门游戏《DoubleU Casino》）中的产品、技术和运营团队。

此外，此举将把两家实体的财务资源合并到一个资产负债表中。DoubleU Games 表示，这将为分配资本用于新内容、探索新游戏类型以及寻求创造价值的收购提供更大的灵活性。

该提案使公众股东能够实现显著的溢价，同时 DoubleU Games 寻求巩固控制权并简化运营。投资者目前正关注 DoubleDown 特别委员会的成立及其随后对该非约束性要约的建议。

本文仅供参考，不构成投资建议。