Clear Street完成4亿美元票据发行，票息7.85%

Clear Street通过私募发行高级无担保票据筹集了4亿美元，这批五年期债务的固定票息为7.85%，条款较此前发行的票据收窄了50个基点。

Clear Street首席财务官Steve Bisgay表示："我们很高兴能以显著改善的条款完成此次定价，这反映出强劲的机构需求以及市场对Clear Street平台和长期增长战略的信心与日俱增。"

这批票据通过子公司Clear Street Holdings LLC发行，吸引了新旧机构投资者参与，包括该公司首批非美国企业和公司票据持有人。美银证券、Clear Street LLC和Piper Sandler & Co.担任本次交易的联合牵头配售代理。

定价较该公司2025年9月发行的票据收窄50个基点，表明随着Clear Street的云原生经纪模式在各市场扩张，信贷市场对其信心正在增强。该公司成立于2018年，通过其统一资本市场平台为全球活跃交易者、对冲基金、做市商、经纪交易商、ETF发行人和企业客户提供服务。

Clear Street的云原生基础设施与高盛集团和摩根士丹利等华尔街传统巨头提供的传统大宗经纪和清算服务展开竞争。条款的改善表明，随着该公司将机构客户群扩展到美国以外，并在本轮融资中增加了首批非美国票据持有人，其信用状况已有所增强。

7.85%的票息反映了当前利率环境下的适度风险溢价，美联储基准利率仍处于高位。与2025年9月发行的票据相比，价差收窄了50个基点，意味着投资者认为Clear Street的信用风险在不到九个月的时间里已显著缩小。

就整个金融科技行业而言，此次成功发行表明，即便私募股权和风投对金融科技的融资有所收紧，但机构债务市场对资本充足的金融科技公司仍然敞开大门。Clear Street吸引非美国投资者的能力也表明，国际市场对能够取代传统银行数十年来建立的 legacy 系统的云原生资本市场基础设施的需求正在增长。

该公司的端到端平台建立在现代云基础设施之上，而非大型机系统，为客户提供曾经只有大型机构才能使用的技术和工具。随着传统经纪商面临技术栈现代化的压力，Clear Street的模式使其能够从运行旧基础设施的公司手中抢占市场份额。

该公司表示，此次发行的净收益将用于营运资金和一般公司用途。Clear Street总部位于纽约，在全球设有办事处，随着其致力于让每一位成熟的投资者都能进入每个市场的每一种资产，该公司一直在扩大业务版图。

本文仅供参考，不构成投资建议。