中国证监会将在 2026 年财务造假整治中部署人工智能

中国证券监管机构正在发起一项全新的 2026 年全国性行动以打击财务造假，利用 AI 模型加强监管，并承诺为违规公司建立从发现到退市的精简流程。

中国证券监督管理委员会（CSRC）在声明中表示，作为打造企业“不敢造假、不能造假、不想造假”市场生态系统更广泛努力的一部分，将“加强 AI 大模型在财务造假监管中的应用”。

此举是在此前两次专项整治之后进行的，那两次整治共调查了 263 起案件，导致 107 起行政处罚和 33 亿元（4.55 亿美元）的罚款。当局强制要求包括酷特智能和长方集团在内的 18 家公司因严重财务数据造假而退市。

这一举措标志着北京多年来通过提高市场透明度来改善公司治理并吸引外国投资的努力在技术上有了重大升级。对于公司及其审计机构而言，使用 AI 进行执法提高了风险，增加了检测虚增收入或隐瞒关联交易等违规行为的可能性。

2026 年专项行动聚焦四大关键领域。首先，旨在通过优化预警系统、加强大数据和 AI 应用，构建更先进的检测网络。其次，将实施严厉处罚，包括对造假公司强制退市，并将刑事案件移送公安机关。第三，证监会正在强化保荐人和审计师等“看门人”的责任，同时鼓励内部举报，并承诺对主动报告者减轻处罚。最后，该计划寻求通过更好的跨部门信息共享建立长期预防机制。

证监会对 AI 执法的公开表态与华盛顿的指责形成鲜明对比。据《金融时报》报道，白宫最近指责中国正在进行“工业规模”的美国 AI 知识产权窃取。美国官员声称，中国公司正在利用模型蒸馏等技术复制领先的美国系统，这引发了国会要求将此类行为视为工业间谍活动的呼吁。尽管北京宣称利用 AI 来规范自身市场，但华盛顿看到了中国 AI 野心的另一面，声称这威胁到了美国的创新和国家安全。

这种监管收紧可能会增加中国上市公司（尤其是会计实务一贯不透明的行业）的压力。虽然打击行动短期内可能引起投资者的焦虑，但长期目标是增强市场公信力。加强对审计师和保荐人的审查，旨在修补 A 股市场持续存在的财务违规行为的第一道防线。

本文仅供参考，不构成投资建议。