Cboe 全球市场正在开发一种新的二元期权产品，具有全有或全无的支付结构，直接挑战新兴的预测市场领域。此举标志着传统金融机构重新发力，以抓住零售和机构投资者对事件驱动型衍生品日益增长的需求。
Cboe 全球市场已确认正在开发一种新的基于期权的产品，该产品将提供固定、全有或全无的支付。这种结构允许交易者押注二元结果——即特定事件是否会发生。如果事件发生，合约将支付固定的现金金额；如果未发生，则结算为零。这种模式直接反映了预测市场的机制，预测市场因押注从经济数据发布到选举结果等多种结果而广受欢迎。
该交易所因创建 Cboe 波动率指数（VIX）而闻名，目前正与经纪商和做市商进行初步讨论，以确定该产品的具体机制。虽然尚未设定推出时间表，但目标是利用传统的期权包装来向广大的散户和机构交易者提供这些固定收益合约。
此举标志着 Cboe 第二次尝试进入二元衍生品领域。2008 年，该交易所推出了与标普 500 指数和 VIX 指数挂钩的二元看涨期权，允许交易者押注这些指数是否会收于特定水平之上。这些产品最终未能获得显著的市场吸引力，并被摘牌。
然而，Cboe 的消息来源表明，目前的举措并非对先前工具的简单重新推出。相反，重点在于通过卓越的终端用户体验、更清晰的合约条款和更直观的市场准入来现代化这一概念。通过改进过去的不足，Cboe 旨在成功吸引对事件驱动型交易表现出日益增长兴趣的老练和主流投资者。
产品推出后，Cboe 的产品将使其与事件合约市场中已有的和新兴的参与者直接竞争。其中包括受 CFTC 监管的宏观经济事件合约交易平台 Kalshi，以及在重大政治和地缘政治事件期间交易量巨大的基于区块链的平台 Polymarket。此举也发生在 Coinbase 等加密原生公司和 Robinhood 等金融科技平台进入该领域之后。
Cboe 这样受监管的巨头入场，可以极大地增强预测市场领域的合法性，并可能吸引新的机构资本。同时，它也引入了一个强大的竞争者，这可能会分散流动性并加剧整个行业的监管审查。