黑石集团在市场波动中为其信贷基金筹集 100 亿美元

黑石集团为其史上最大规模的机会型信贷基金筹集了 100 亿美元，此举表明尽管价值 1.8 万亿美元的私募信贷市场动荡加剧，但机构投资者的信心依然高涨。

“在行业嘈杂的背景下筹集 100 亿美元，证明了我们信贷平台的实力，”黑石资本机会基金（Blackstone Capital Opportunities fund）联席投资组合经理卢·萨尔瓦多（Lou Salvatore）在一份声明中表示。

该基金名为黑石资本机会五号基金（Blackstone Capital Opportunities Fund V），获得了超额认购并以其硬上限收官。它将投资于表现信贷和机会型资产的组合，这些资产通常因市场失衡而被低估。此次融资总额高于其前身基金在 2022 年 1 月募集的 87.5 亿美元。

这次成功的募资为黑石提供了充足的待投资金，使其能够投入到一个面临逆风的市场中，特别是软件公司，这些公司的估值受到人工智能进步的压力。这凸显了阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）等主要资产管理公司在当前市场不确定性中看到机会的更广泛趋势，尽管一些针对零售投资者的信贷基金限制了投资者赎回。

近几个月来，私募信贷市场因其对软件行业的重大风险敞口而受到严密审查。人工智能的快速演进对许多既有的软件商业模式构成了潜在的生存威胁，导致估值下降。

这引起了不安，尤其是在零售投资者中。几只针对个人的私募信贷基金被迫实施赎回限制（通常在总股份的 5% 左右），以管理资金流出。

黑石自身也面临着这些压力。其旗舰私募信贷产品今年的赎回请求达到创纪录水平，迫使一些公司高管动用个人资金来协助满足总计约 38 亿美元的提款需求。

然而，私募股权高管们将这种市场波动描绘成精明投资者的绝佳环境。阿波罗全球管理公司在最近致投资者的一封信中指出，复杂和不确定的时期往往为那些能够灵活果断行动的人创造最具吸引力的投资机会。

黑石在其企业和房地产信贷业务中总计管理着 5200 亿美元的资产。新基金为其提供了充足的“战争资金”，以利用市场中潜在的困境和定价错误。

本文仅供信息参考，不构成投资建议。