关键要点
- 日本央行以 6 比 3 的票数将政策利率维持在 0.75%,投票呈现鹰派色彩,其中三名反对派成员要求立即加息至 1.0%。
- 比特币下跌 2.5% 至 67,850 美元,日元走强预示着全球日元套利交易可能平仓,从而减少风险资产的流动性。
- 反对票增加了 6 月加息的预期,日元兑美元汇率上涨 0.2% 至 159.02。
关键要点

比特币 (BTC) 周二下跌 2.5% 至 67,850 美元。此前日本央行将其短期政策利率维持在 0.75%,但投票结果显现出植田和男行长任期内最为严重的分歧。
新加坡景顺 (Invesco) 亚太区全球市场策略师 David Chao 表示:“出现三张反对票令人震惊。日本央行在这里发出了一个信号——6 月加息的预期肯定已经增加了。廉价日元的时代可能即将结束。”
在 6 比 3 的维持利率投票中,九名委员会成员中有三名打破常规,要求立即加息至 1.0%。这一鹰派倾向促使日元兑美元汇率走强至 159.02。此举立即引起了交易员的担忧,多年来他们一直利用极低收益的日元为购买包括加密货币在内的高收益资产提供资金。
这种“日元套利交易”的潜在平仓是风险资产走势的主要驱动力。日元走强增加了偿还日元计价贷款的成本,迫使投资者出售股票和加密货币等其他资产以补仓。去杠杆化过程减少了全球流动性,对比特币等风险较高的资产打击最大。日本财务大臣片山皋月 (Satsuki Katayama) 加剧了紧张局势,警告称当局正“全天候待命”,准备对过度的汇率波动采取“果断行动”。
日本央行的决定正值央行超级周,美联储、欧洲央行和英国央行都将公布利率决定。尽管预计美联储将维持利率不变,但由于伊朗正在进行的战争,全球政策前景依然扑朔迷离。
国民银行 (National Australia Bank) 驻悉尼外汇策略主管 Ray Attrill 表示:“对于每一次央行会议,他们都非常清楚地表明,在战争将如何影响通胀和增长的各种不确定性中,这给了他们袖手旁观的一切理由。”
截至 UTC 时间 08:30,美元指数上涨 0.1% 至 98.51,而欧元下跌 0.1% 至 1.1713 美元。
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