Key Takeaways
- 招银国际证券在百济神州2026年第一季度营收和利润超出预期后，对其启动覆盖并给予“买入”评级。
- 该评级受其癌症药物泽布替尼（zanubrutinib）强劲的全球销售额，以及预计到2028年净利润42%的复合年增长率所驱动。
- 美国食品药品监督管理局（FDA）预计将于2026年8月对另一款在研资产zanidatumab做出决定，该药物是公司与合作伙伴杰士百乐（Jazz Pharmaceuticals）共同开发的。
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百济神州因42%利润增长预期获“买入”评级
招银国际证券（CMBC Securities）在生物技术公司百济神州（BeiGene）2026年第一季度营收和利润超出预期后，给予其“买入”评级，这主要得益于其癌症治疗药物泽布替尼（zanubrutinib）强劲的全球销售表现。
该银行的研究报告强调，泽布替尼与竞争对手相比具有更优越的长期临床数据，且公司拥有强大的新疗法管线，这是看好其前景的关键原因。虽然未披露具体的股价目标，但该机构指出，股票估值是投资者的一个关键机遇。
招银国际预测，百济神州的净利润在2026年至2028年间将以42%的复合年增长率增长。这一看涨评级基于泽布替尼市场份额的不断扩大，以及公司在推进多种新药进入临床试验方面的进展，这些进展预计将产生持续的催化剂。
该评级发布之际，百济神州及其合作伙伴杰士百乐（Jazz Pharmaceuticals）正接近一个关键里程碑。美国食品药品监督管理局（FDA）预计将在2026年8月的PDUFA目标日期前，对批准其用于治疗胃食管腺癌的药物zanidatumab做出决定。根据公司披露的文件，百济神州将在监管部门批准后获得来自合作伙伴的巨额里程碑付款。
泽布替尼的强劲表现以及即将到来的zanidatumab监管决定，标志着百济神州进入了一个高速增长期。投资者将密切关注8月份FDA的决定，将其视为公司下一个重大事件。
本文仅供参考，不构成投资建议。
