Key Takeaways:
- Situational Awareness LP 在其第一季度 13F 申报文件中披露了对芯片制造商 84.6 亿美元的名义看跌期权敞口，显示出对该行业深度看跌的立场。
- 该基金最大的看跌押注包括针对 VanEck 半导体 ETF (SMH) 的 20 亿美元头寸，以及针对英伟达 (NVDA) 的 16 亿美元头寸。
- 与此相反，该基金披露了在太阳能公司 T1 Energy (TE) 中持有的 1000 万股新股份，导致该股在披露后飙升超过 23%。
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阿申布雷纳基金披露 84.6 亿美元芯片股空头头寸
Leopold Aschenbrenner 旗下的 Situational Awareness LP 在 2026 年第一季度末的 13F 申报文件中披露了对半导体股票 84.6 亿美元的看跌押注，提供了这一规模达 137 亿美元科技基金投资组合的快照。
该文件在截止日期后提交给美国证券交易委员会，详细说明了针对芯片行业的激进空头头寸。该基金持有惊人的 84.6 亿美元名义看跌期权敞口，表明其坚信该行业高企的估值即将回落。
看跌头寸分布广泛，包括针对 VanEck 半导体 ETF（纳斯达克代码：SMH）的 20 亿美元名义看跌头寸，以及针对 AI 巨头英伟达（纳斯达克代码：NVDA）的 16 亿美元看跌头寸。该基金还对博通（纳斯达克代码：AVGO）、甲骨文（纽约证券交易所代码：ORCL）、超威半导体（纳斯达克代码：AMD）和台积电（纽约证券交易所代码：TSM）等公司建立了看跌期权。
然而，该基金的策略并非简单的单向看跌科技股。同一份文件披露，该基金新购入了太阳能和电池解决方案供应商 T1 Energy（纽约证券交易所代码：TE）1000 万股股份，这一消息推动该股周一飙升 23.46%。Situational Awareness 还增加了对包括 CleanSpark（纳斯达克代码：CLSK）和 Riot Platforms（纳斯达克代码：RIOT）在内的多家加密货币采矿运营商的持仓，并维持了在生物燃料公司 Bloom Energy（纽约证券交易所代码：BE）的大量头寸。该基金甚至持有美光和台积电等芯片制造商的看涨期权，表明其正在利用复杂的策略从波动中获利。
这份延迟提交的文件捕捉了第一季度末的一个时间点，目前尚不清楚这些头寸的表现如何，尤其是自 3 月以来许多被做空的芯片股已经反弹。T1 Energy 持仓的披露突显了一种更为细致的方法，即阿申布雷纳在大规模做空科技股的同时，在能源和数字基础设施领域进行了集中且高信心的押注。
本文仅供参考，不构成投资建议。
