Anthropic AI 提振效应减弱，5 只网络安全股下跌

周四，网络安全板块遭遇剧烈抛售，抹去了早前的涨幅，原因是投资者重新评估了人工智能带来的颠覆性潜力。这次逆转表明，市场越来越担心并非所有安全公司都能成功过渡，其中 Zscaler 暴跌 11%，CrowdStrike Holdings 在全面回调中下跌 7.5%。

威廉·布莱尔分析师 Jonathan Ho 在最近的一份报告中写道：“在以人工智能为中心的安全世界里，赢家将是那些能够围绕人工智能工作流程重新架构产品，而不是简单地在传统工具上嫁接人工智能功能的公司。”

在此次下跌之前，由于人工智能公司 Anthropic 宣布推出“Project Glasswing”，本周早些时候曾出现一轮反弹。但这种乐观情绪被证明是短暂的，Palo Alto Networks 下跌 3.9%，Fortinet 下跌 3.4%，抹去了本周的全部涨幅。本周曾一度上涨 2.3% 的 CrowdStrike 最终深陷跌幅区。

市场的波动反映了投资者巨大的焦虑。核心问题在于，人工智能究竟是会为现有的安全平台带来净收益，还是会成为一种破坏性力量，创造出即使是现有工具也无法处理的、更复杂的新威胁，从而可能颠覆商业模式，并对这个价值 1880 亿美元的行业估值施压。

Project Glasswing 的双刃剑

最初的投资者热情源于 Project Glasswing，这是 Anthropic 发起的一项防御性网络安全倡议。该项目让包括谷歌、苹果和微软在内的 40 多家公司组成的财团能够访问 Claude Mythos Preview，这是一种尚未发布的、旨在自主发现软件漏洞的人工智能模型。Anthropic 声称，该模型已经识别出数千个漏洞，其中包括高度安全的 OpenBSD 操作系统中一个存在了 27 年之久的漏洞。CrowdStrike 和 Palo Alto Networks 加入该项目最初被视为一项重大认可。

从积压漏洞到暴露窗口

随后市场的逆转反映了关于网络安全未来的更深层次战略问题。人工智能大规模发现漏洞的能力，威胁到传统“发现并修复”安全模式的生存。开放式 Web 应用程序安全项目 (OWASP) 创始人 Jeff Williams 表示：“一旦尖端人工智能技术能够大规模发现漏洞，花钱请人进行常规发现的逻辑就开始崩溃。”这使挑战从管理积压的漏洞，转变为管理持续的“暴露窗口问题”。思科 (Cisco) 安全主管 Anthony Grieco 也是 Glasswing 的合作伙伴，他指出安全程序现在必须进化到以“机器的速度和网络的规模”运行。

本文仅供参考，不构成投资建议。