核心要点：
- AI 投资主题从英伟达扩展至基础设施供应商。
- 美光科技和应用材料公司因 AI 驱动的强劲需求而飙升。
- 尽管 Blackwell 芯片需求旺盛，但英伟达股价表现滞后。
返回
返回
2 只 AI 股票在投资者目光投向英伟达之外时飙升
投资者开始关注英伟达之外的 AI 增长点，推动关键基础设施供应商美光科技 (MU) 和应用材料公司 (AMAT) 的股价飙升，而英伟达自身的股票则进入调整期。此举表明 AI 投资主题正在扩大，资本正轮动至为该行业提供关键基石的公司。
“虽然美光面临来自大科技公司的新风险，但对于合适的投资者来说，该股仍可能是一个极具吸引力的机会，”五星级投资者亚当·斯帕塔科（Adam Spatacco）表示，他将美光视为一个“高确定性的机会”。他认为，AI 需求与之前的增长周期“在结构上有所不同”，它建立在极高的数据量之上，这使得高带宽存储器（HBM）成为了“必需品”。
这种热情源于美光在其最新报告中公布的 239 亿美元营收，同比增长 196%，且其股价在过去 12 个月中上涨了超过 435%。华尔街也持有同样的信心，其一致评级为“强力买入”，包括 26 个买入评级和 3 个持有评级，平均目标价为 533.53 美元，意味着约 45% 的上涨空间。半导体制造设备的关键供应商应用材料公司也受到了类似的投资者关注。
这种轮动信号表明市场正在趋于成熟，目前正在探索整个 AI 供应链，从英伟达等芯片设计商到美光等存储器生产商，再到应用材料公司等设备制造厂商。虽然英伟达强大的 Blackwell 芯片需求持续旺盛，但其股价却表现滞后，这表明投资者正在获利了结，并将资本重新分配到生态系统的其他部分，这些部分同样有望从 AI 基础设施的建设中实现大幅增长。
本文仅供参考，不构成投资建议。