Thodex 首席执行官法鲁克·法提赫·厄泽尔在狱中去世，26 亿美元欺诈案后加密货币监管呼声再起

执行摘要

已倒闭的土耳其加密货币交易所 Thodex 的前首席执行官法鲁克·法提赫·厄泽尔于 2025 年 11 月 1 日被发现在泰基尔达的监狱牢房中去世。厄泽尔因策划重大金融欺诈被定罪后，一直服刑 11,196 年。这一事件重新引发了对 2021 年 Thodex 倒闭案的审查，该案导致数千名投资者损失总计约 26 亿美元，并加剧了全球加密货币市场加强监管的呼吁。

事件详情

法鲁克·法提赫·厄泽尔于 2017 年创立 Thodex，因其在土耳其最大金融欺诈案之一中的作用而被监禁，期间被发现死亡。他的定罪源于 2021 年 Thodex 平台的倒闭，该事件导致该交易所于 2021 年 4 月突然停止运营，约 40 万用户无法访问其账户。平台倒闭后，厄泽尔逃往阿尔巴尼亚，于 2022 年 8 月被捕，随后被引渡回土耳其。

2023 年 9 月，安纳托利亚第 9 高等刑事法院判处厄泽尔 11,196 年监禁，并处以 500 万美元罚款，罪名是多项欺诈和洗钱。检察官指控厄泽尔通过欺诈性交易窃取了 2.5371 亿美元的加密资产。最初估计的损失为 2400 万美元，后来被大幅修正，区块链分析公司 Chainalysis 估计投资者总损失为 26 亿美元。起诉书详细说明了 Thodex 如何被用作非法活动的幌子，资金被转移到厄泽尔及其同伙管理的钱包中。该事件促使当局调查厄泽尔死亡的 обстоятельства。

金融机制解析

Thodex 案是加密货币领域一起涉嫌“退出骗局”的重大案例。其金融机制涉及挪用投资者资金，最初估计为 2.5371 亿美元的数字资产。这一数字导致更广泛的投资者损失总计 3.56 亿美元。据 Chainalysis 估计，这些行动的累积影响导致该平台用户总损失高达 26 亿美元。法院的判决反映了严重的财务影响和欺诈活动的规模，判处刑罚强调了所犯金融罪行的严重性。

市场影响和监管回应

厄泽尔的死亡以及对 Thodex 倒闭案的重新关注，加剧了围绕中心化加密货币交易所固有风险以及对健全监管框架的迫切需求的讨论。该事件严峻地提醒人们，在不受监管或监管不足的数字资产市场中存在脆弱性，在这些市场中，用户资金通常由透明度和安全性参差不齐的平台托管。

为应对此类事件并营造更安全的环​​境，土耳其已经实施了重大的监管措施。自 2025 年 3 月 13 日起生效的新二级立法澄清了加密资产服务提供商的法律框架。这些法规强制要求提供商设立为注册股份制合资公司，并保持可观的最低实收资本——交易所为 1.5 亿土耳其里拉（TL），托管方为 5 亿土耳其里拉。平台必须在 2025 年 3 月 31 日之前制定组织结构、实施利益冲突政策并为客户准备风险披露表。现有提供商必须在 2025 年 6 月 30 日之前申请运营许可证，并在 2025 年 12 月 31 日之前与授权托管方达成协议。

主要禁令包括误导性宣传、保证回报、高回报活动以及加密资产的杠杆交易。至关重要的是，客户资产必须与平台资产分开存放，授权托管方持有至少 95% 的客户加密资产，私钥安全存储在土耳其境内。平台还被要求维持相当于托管客户资产 3% 的流动储备。这些全面的法规旨在提高土耳其数字资产领域的透明度、消费者保护和合规性，可能为面临类似挑战的其他司法管辖区提供借鉴。

在全球范围内，该案件凸显了为加密货币欺诈受害者追回资金的持续挑战。司法部法规 28 CFR 9.8(c) 通常优先考虑政府对没收资金的权利，而不是受害者的赔偿。联邦调查局 2023 年的报告显示，与加密货币欺诈相关的投诉超过 69,000 起，估计损失超过 56 亿美元，这突显了此类金融犯罪的普遍性以及受影响方获得充分赔偿的困难。