Tether联合创始人预测到2030年全球法币将成为链上稳定币

执行摘要

Tether联合创始人Reeve Collins预测，到2030年，包括美元、欧元和日元在内的所有全球法定货币都将转变为链上稳定币。这一预计的转变主要由传统金融领域日益增长的采用以及资产代币化所提供的显著效率优势驱动。预计这一转变将从根本上重新定义全球货币体系。

事件详情

Reeve Collins在新加坡Token2049大会上发言时阐述了他的观点，即“所有货币都将是稳定币”，并将稳定币定义为在区块链轨道上运行的传统货币。他断言，稳定币将在未来五年内成为主要的资金转移方式，强调代币化资产的优势已变得非常显著，传统金融无法忽视。Collins将这一势头归因于美国政府对加密货币行业的积极立场转变，他指出这为大型传统金融（TradFi）公司“打开了闸门”。他观察到，几乎所有主要机构和银行现在都在积极寻求创建自己的稳定币，认识到其固有的实用性和丰厚的潜力。

财务机制和商业策略

预计的转变建立在代币化的先进财务机制之上，它涉及将实物或传统金融资产表示为区块链上的数字代币。这种机制促进了分层所有权，简化了资产转移，并实现了链上可编程性，从而在历史上以流动性不足为特征的市场中释放了流动性。一个突出的例子是**贝莱德（BlackRock）**的代币化货币市场基金，该基金在以太坊区块链上迅速积累了超过5亿美元的代币化美国国债。

银行间结算也在发展，SWIFT正在与以太坊Layer-2网络Linea合作试点链上消息传递和结算系统。这项倡议包括开发一种银行间结算代币，其功能类似于稳定币，允许在分布式账本上进行快速和最终结算，而无需取代法定货币。未来的稳定币设计旨在降低资本密集度并增强稳定性，其模型由代币化国债支持，并通过链上预言机动态调整供应。混合抵押结构正在探索中，该结构将短期国债与代币化黄金、房地产投资信托基金（REIT）份额或投资级信贷结合起来，以满足特定的金融要求。

Collins强调，机构正在战略性地进入加密货币领域，其中基于区块链的稳定币是关键焦点，因为它们具有固有的实用性以及在简化交易方面带来的丰厚机会。

市场影响

稳定币的广泛采用意味着全球货币体系的根本性变革，模糊了中心化金融（CeFi）和去中心化金融（DeFi）之间的界限，并推动了区块链的显著采用。稳定币正在从利基加密工具转变为关键的可编程基础设施，促进即时、低成本的结算并连接不同的支付系统。Arthur Hayes提出稳定币是“新桥梁资产”，能够释放数万亿美元的新流动性。

监管框架正在取得进展，到2025年7月，25个主要司法管辖区中有11个已全面或部分实施稳定币监管。美国GENIUS法案通过强制要求高质量流动资产的充分支持、及时赎回以及使发行人遵守AML/CFT要求，确立了先例。尽管取得了进展，但风险依然存在，包括区块链桥接安全漏洞、智能合约漏洞、加密钱包安全漏洞和复杂的网络钓鱼攻击。在2025年前六个月，Web3因黑客攻击损失了超过31亿美元，其中访问控制失败、钱包受损和网络钓鱼活动是造成这些损失的主要原因。跨链基础设施，特别是桥接，仍然是高价值目标。

更广泛的背景

分布式账本技术（DLT）已达到成熟的拐点，其特点是监管环境趋于稳定和可扩展性持续改进。这一进展使得能够开发利用智能合约消除对手方风险并自动化复杂结算程序的新型数字金融产品。“代币化叙事”是强劲的，有望提高各类资产的透明度和效率。Collins的愿景与更广泛的趋势相符，即所有形式的金融都将以链上形式运作，这标志着金融服务提供和消费方式的重大转变。