요약
기관 투자자들은 디지털 자산에 대한 접근 방식에서 결정적인 변화를 보이고 있으며, 스테이트 스트리트 설문조사에 따르면 대다수가 2028년까지 디지털 자산 할당량을 두 배로 늘릴 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 특히 실물 자산(RWA) 토큰화의 부상과 함께 디지털 자산에 대한 장기 투자 전략으로서의 신뢰가 커지고 있음을 강조합니다.
세부 사항
스테이트 스트리트의 2025년 디지털 자산 및 신흥 기술에 대한 글로벌 연구는 기관 투자자들 사이의 전략적 약속을 나타냅니다. 고위 임원을 대상으로 한 글로벌 설문조사를 바탕으로 한 이 연구는 거의 **60%**가 내년에 디지털 자산 할당량을 늘릴 계획임을 발견했습니다. 평균 노출은 향후 3년 이내에 두 배로 증가할 것으로 예상되며, 설문조사에 참여한 기관의 절반 이상이 2030년까지 총 포트폴리오의 **10%에서 24%**가 토큰화될 것으로 예상합니다.
블록체인 채택의 초기 물결을 주도하는 주요 동력은 토큰화된 사모 시장, 특히 사모 펀드 및 사모 고정 수입으로 확인됩니다. 이러한 채택을 주도하는 주요 이점으로는 투명성 증가(52%), 더 빠른 거래(39%), 더 낮은 규제 준수 비용(32%)이 있습니다. 49조 달러의 자산을 감독하는 스테이트 스트리트는 기관의 **40%**가 이제 전용 디지털 자산 부서를 운영하며, 이는 기관 참여의 성숙화를 의미한다고 언급합니다.
금융 메커니즘 및 사업 전략 해부
사모 시장을 토큰화하는 전략적 초점은 전통적으로 유동성이 낮은 자산 클래스의 유동성과 효율성을 해제하는 것을 목표로 합니다. 이러한 움직임은 대규모 글로벌 은행이 수십억 달러 상당의 토큰화된 환매 거래를 수행하여 상대방 위험을 줄이고 결제 시간을 며칠에서 몇 시간으로 단축함으로써 자본 흐름을 가속화하는 더 넓은 추세를 반영합니다. 공개 블록체인의 토큰화된 자산은 280억 달러를 초과했으며, 미국 국채만으로도 66억 달러 이상의 가치를 차지합니다.
포트폴리오 다양화의 필요성과 지속적인 인플레이션에 대한 헤지에 의해 추진되는 이러한 전략적 전환은 금융 부문 전반에서 관찰되는 변화와 일치합니다. 코인베이스와 EY-파르테논의 설문조사에 따르면, 기업의 **76%**가 2026년까지 어떤 형태로든 토큰화된 자산에 투자할 의향이 있으며, **59%**는 관리 자산의 5% 이상을 디지털 자산 또는 관련 제품에 할당할 계획입니다. 이러한 확장은 토큰화된 대체 자산 탐색과 수익 및 거래 편의를 위한 스테이블코인 활용을 포함합니다.
광범위한 시장 영향
이러한 가속화되는 기관 채택은 디지털 자산 공간에 상당한 자본을 투입하여 Web3 생태계 전반의 유동성, 합법성 및 혁신을 향상시킬 것으로 예상됩니다. 전통적인 금융 기관의 디지털 자산 전략 통합 증가는 주류 채택이 증가함에 따라 규제 논의에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
인플레이션 압력은 이러한 증가된 관심에 영향을 미쳤으며, 기관들은 국채와 같은 전통적인 안전 자산이 저조한 성과를 보이는 시기에 디지털 자산을 대체 투자로 보고 있습니다. 국제통화기금(IMF)에 따르면, 2024년 주요 경제국의 인플레이션율은 목표치보다 높은 수준을 유지했으며, 이는 이러한 전략적 변화에 기여했습니다. 피델리티 디지털 자산은 기관 투자자의 60% 이상이 현재 디지털 자산을 보유하고 있으며, 많은 기관이 추가 증가를 계획하고 있다고 보고합니다.
블록체인 기술의 고유한 보안, 투명성 및 효율성은 중요한 매력입니다. 구현은 재고 비용에서 최대 15%, 사기 및 오류 최소화에서 50% 이상, 관리 비용에서 20%, 거래 시간에서 최대 **40%**에 이르는 상당한 비용 절감으로 이어질 수 있습니다. 이러한 효율성은 2026년까지 비트코인 총 공급량의 **20%**를 기관이 보유할 것으로 예상되는 데 기여하며, 디지털 안전 자산으로서의 역할을 공고히 합니다. 전체 암호화폐 시가총액은 4.3조 달러로 급증하여 전년 대비 91% 증가했습니다.
규제 프레임워크도 진화하고 있으며, 스테이블코인에 대한 GENIUS 법안과 디지털 자산 시장 구조를 다루는 CLARITY 법안과 같은 발전이 있습니다. SEC의 프로젝트 크립토와 CFTC의 크립토 스프린트와 같은 이니셔티브는 더 명확한 지침을 제공하는 것을 목표로 하지만, SEC는 "토큰화된 증권은 여전히 증권"이며 기존 연방 법률의 적용을 받는다고 주장합니다.
전문가 논평
스테이트 스트리트 투자 서비스 사장 Joerg Ambrosius는 이러한 추세에 대해 다음과 같이 논평했습니다:
신흥 기술 채택의 가속화는 놀랍습니다. 기관 투자자들은 실험 단계를 넘어섰으며, 디지털 자산은 이제 성장, 효율성 및 혁신을 위한 전략적 지렛대입니다.
이러한 정서는 토큰화, 인공지능 및 양자 컴퓨팅의 초기 채택자들이 금융의 미래를 적극적으로 형성하고 있다는 공감대를 반영합니다.
출처:[1] 대다수 기관, 2028년까지 디지털 자산 노출 두 배 증가 예상: 스테이트 스트리트 (https://www.coindesk.com/business/2025/10/09/ ...)[2] 인플레이션 우려 속 기관 투자자, 암호화폐 노출 증가 | fintechnews.org (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 스테이트 스트리트, 2025년 디지털 자산 전망 발표: 기관, 토큰화에 두 배 투자 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)