Edgen Crypto·Oct 10 2025, 02:07三菱UFJ金融集团（MUFG）已推出一项新的基于区块链的数字资产业务，包括面向个人投资者的证券型代币交易平台，并计划发行日本首个公募证券型代币债券。
三菱UFJ金融集团（MUFG）已正式启动其基于区块链的数字资产业务，标志着日本数字金融领域的重大进展。此次战略性扩张包括推出ASTOMO，一项专为个人投资者设计的专用证券型代币交易服务，该服务通过与Smart Plus的合作得以实现。同时，三菱UFJ摩根士丹利证券已开始处理债券型证券型代币。一项重大举措还涉及MUFG计划发行日本首个公募无抵押次级债券，该债券将以证券型代币形式发行，价值100亿日元（6540万美元），并有望根据巴塞尔协议III规定计入其二级资本。
三菱UFJ金融集团的新数字资产业务标志着将区块链技术整合到主流金融服务中的重大转变。这项与Smart Plus等战略合作伙伴共同开发的倡议，旨在通过代币化实现投资机会的民主化。
此次发布的核心是ASTOMO，一个可通过智能手机应用程序访问的证券型代币交易平台。ASTOMO最初将专注于房地产证券型代币，允许个人投资者以低至10万日元的最低投资额参与。这种对房地产等高价值资产的碎片化，旨在降低散户投资者的进入门槛并提高市场流动性。
此策略的一个关键示例是MUFG计划对其价值近6.81亿美元的大阪摩天大楼进行代币化。该资产将在Progmat平台上转换为数字价值或代币，从而实现碎片化所有权和更广泛的投资者可访问性。MUFG拥有Progmat平台42%的所有权，该平台是用于各种资产类别中受监管数字证券的发行、托管和交易的区块链基础架构。
为进一步推进其数字资产战略，MUFG已宣布计划发行100亿日元（6540万美元）的无抵押次级证券型代币债券。该债券预计于2025年11月11日发行，并由MUFG摩根士丹利证券承销，是日本银行首次公开发行的证券型代币债券。该债券旨在符合巴塞尔协议III国际监管规定的二级资本资格，修订后的注册声明已提交至关东地方财务局。这些债券的转让将仅通过MUFG摩根士丹利进行，并记录在Progmat区块链上，但它们不能用作抵押品。
MUFG进军证券型代币领域涉及特定的金融工具，旨在扩大投资者参与度并优化资本结构。对价值6.81亿美元的大阪摩天大楼进行代币化，旨在将传统上不具流动性的资产转化为可分割的数字份额，使其能够以每单位低至10万日元的价格供个人投资者购买。这利用了区块链技术，提高了碎片化所有权的透明度和效率。
计划发行的100亿日元（6540万美元）数字无抵押次级债券是MUFG资本管理策略的关键组成部分。通过以证券型代币形式发行该债券，MUFG旨在吸引更广泛的投资者群体，包括数字资产领域的投资者，同时满足巴塞尔协议III二级资本要求。该债券的数字性质，由Progmat平台促成，简化了发行和转让流程。然而，一个值得注意的限制是这些证券型代币不能用作抵押品，这可能会影响它们对某些加密投资者的吸引力。这些债券的承销和转让的法律有效性与MUFG摩根士丹利证券和Progmat区块链专门相关。
MUFG的战略举措与其中期业务计划（2024-2026财年）相符，该计划强调“扩张与完善增长战略”、“助力日本成为领先的资产管理中心”和“挑战构建新的业务组合”。证券型代币的采用和Progmat等平台的开发是实现这些目标的核心。
ASTOMO的推出使MUFG在向散户投资者提供代币化资产方面处于领先地位，直接挑战了传统的投资障碍。这一策略反映了金融机构探索数字资产以提高市场流动性和扩大客户群的更广泛趋势，尽管其重点是受监管的证券。
MUFG在**数字资产共创联盟（DCC）**中的积极作用，该联盟已发展到163家成员公司，突显了其致力于在日本培育数字证券协作生态系统的承诺。这与更孤立的发展形成对比，并使MUFG通过其对Progmat平台的所有权和开发，成为塑造日本数字金融基础设施的关键驱动力。通过将Progmat的功能扩展到包括实用型代币、稳定币和钱包基础设施，MUFG旨在建立一个全面的数字资产解决方案。
MUFG的这些举措对更广泛的Web3生态系统、区块链的企业采用以及投资者情绪具有重要意义。ASTOMO等平台的引入以及高价值房地产资产的代币化，表明了对区块链技术超越加密货币的明确机构验证，专注于受监管的证券型代币。
此举预计将通过为区块链提供切实的、受监管的用例来促进Web3在日本的普及。资产的碎片化和更低的投资门槛可以显著增加散户在以前无法进入的市场中的参与度，从而可能导致一个更具活力和流动性的投资格局。
此外，MUFG作为日本银行发行首个证券型代币债券，开创了先例，可能会鼓励其他主要金融机构探索类似的数字资产战略。这可以加速传统金融与区块链技术的整合，特别是在证券型代币领域。吸引更广泛投资者群体（包括数字资产投资者）的目标，凸显了适应多样化投资偏好并促进日本资本市场发展的战略转变。日本的监管环境也可能响应这些创新而发展，从而可能为数字资产提供更大的清晰度和更稳健的框架。例如，**数字证券公司（Digital Securities Inc.）**的“renga”平台已经允许投资者之间直接交易房地产碎片化股权，这说明了这些创新金融产品日益增长的市场。
