執行摘要
加拿大金融情報單位 FINTRAC 對加密貨幣交易所 KuCoin 處以 1955 萬加元的罰款,理由是其涉嫌未能遵守反洗錢規定,促使該交易所在更廣泛的監管審查中提出上訴。
事件詳情
2025 年 7 月 28 日,FINTRAC 宣布對以 KuCoin 營運的塞舌爾註冊實體 Peken Global Limited 處以 19,552,000 加元(約合 1400 萬美元)的行政罰款。該公司因嚴重未能遵守《犯罪收益(洗錢)和恐怖主義融資法》第 1 部分及相關法規而被點名。涉嫌違規行為包括未能向 FINTRAC 註冊為外國貨幣服務業務 (FMSB),未能報告 10,000 加元或以上的大額虛擬貨幣交易,以及在有合理理由懷疑存在洗錢或恐怖主義融資活動時未能提交可疑交易報告。
KuCoin 正式向加拿大聯邦法院提起上訴,質疑其在加拿大法律下作為 FMSB 的分類以及罰款的懲罰性質。KuCoin 首席執行官 BC Wong 表示:「我們對這項決定在實質和程序上都持不同意見,我們已尋求所有可用的法律途徑,以確保 KuCoin 獲得公平的結果。」
財務機制與監管背景
此次罰款源於 2021 年 6 月 1 日至 2024 年 5 月 8 日期間發現的多項涉嫌合規失敗。FINTRAC 報告稱,KuCoin 未能報告近 3,000 筆超過 10,000 加元的交易,這被歸類為輕微違規。更嚴重的是,該監管機構發現了 33 起 KuCoin 涉嫌未能報告與洗錢或恐怖主義融資相關的交易的案例。這些可疑案例包括與「大型暗網或非法數位市場」的交易,這代表了關鍵金融情報的損失。FINTRAC 主任 Sarah Paquet 強調,加拿大的反洗錢和反恐怖主義融資制度旨在保護國家安全和經濟。
此罰款佔 FINTRAC 在 2024-25 財政年度發出的總額超過 2500 萬美元的違規通知的很大一部分,創下了該機構的歷史新高。行政罰款旨在鼓勵不合規企業改變行為。
商業戰略與市場定位
KuCoin 服務於 200 多個國家和地區的 4000 多萬用戶,日交易量超過 90 億美元,該公司辯稱其營運不符合 FMSB 的監管定義。該公司指出其 SOC 2 Type II 和 ISO 27001:2022 認證是其對安全和合規承諾的證據。然而,這並非 KuCoin 首次遭遇監管挑戰。2025 年 1 月,該公司在美國承認營運未經許可的貨幣傳輸業務,導致總計超過 2.97 億美元的罰款,並同意退出美國市場至少兩年,其創始人不再參與管理。安大略省和其他司法管轄區也發現了類似的監管問題。
加拿大對加密資產的監管環境日益嚴格。例如,加拿大皇家騎警 (RCMP) 於 2025 年 9 月查獲了 5600 萬美元的數位資產並關閉了 TradeOgre,原因是其在沒有適當 AML 控制和註冊的情況下營運,這凸顯了執法力度的加大。《犯罪收益(洗錢)和恐怖主義融資法 (PCMLTFL)》要求虛擬資產服務提供商 (VASPs) 實施健全的了解您的客戶 (KYC) 計劃、實時交易監控和可疑活動報告。
更廣泛的市場影響
KuCoin 上訴的結果可能會為外國加密實體在加拿大市場的定義和處罰樹立先例,從而影響加密平台和金融情報單位之間的全球互動。執法行動表明,監管風險現在是加密行業戰略決策的核心因素。據報導,自 2023 年以來,加拿大加密公司的合規成本已飆升 40%,導致一些初創公司考慮遷往新加坡或阿聯酋等監管較寬鬆的司法管轄區。雖然加拿大嚴格的 AML 制度減緩了產品批准,但它保持了 10% 的加密採用率,機構投資者越來越青睞代幣化的真實世界資產 (RWAs) 和安全的託管解決方案。
監管壓力表明,重心正從快速創新轉向優先合規,這可能會培育一個更成熟(儘管增長較慢)的 Web3 生態系統。對健全的 AML/ATF 框架的重視可能會促使在加拿大營運或擁有加拿大用戶的其他加密交易所重新評估並加強其自身的合規計劃,從而可能增加整個行業的營運成本。市場情緒仍然不確定至看跌,因為監管打擊往往會導致更廣泛的交易所生態系統中的恐懼、不確定性和懷疑 (FUD) 增加。
來源:[1] KuCoin 因註冊和反洗錢控制爭議面臨 1400 萬美元加拿大訴訟 (https://www.coindesk.com/policy/2025/09/25/ku ...)[2] FINTRAC 對 Peken Global Limited 處以行政罰款 - canafe (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 加拿大警方在 5600 萬美元加密貨幣竊盜案後關閉 TradeOgre - Cyber Press (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)