德意志交易所旗下加密金融公司推出AnchorNote，使机构客户能够在保持受监管托管的同时，跨多个平台交易数字资产，从而可能增加流动性。

执行摘要

德意志交易所集团子公司加密金融推出了AnchorNote，这是一个旨在促进机构数字资产交易的新系统。该平台允许客户在不将资产从受监管托管中移出的情况下，跨各种交易所执行交易，利用BridgePort技术进行场外结算。该举措旨在提高资本效率，降低交易对手风险，并巩固德意志交易所集团在不断发展的数字资产市场中的地位。

事件详情

德意志交易所集团旗下的加密金融宣布推出AnchorNote。该系统集成了BridgePort，这是一种连接多个加密交易所和托管机构的中间件技术。AnchorNote的核心功能是使机构客户能够在交易数字资产时，确保这些资产保留在受监管的托管中，从而消除了在交易所预先注资的需求。该模型支持场外结算和多平台实时交易功能。

BridgePort最近从包括Further Ventures、Virtu和XBTO在内的投资者那里获得了320万美元的资金，为简化的资本配置和交易后流程提供了基础架构。其技术通过提供实时消息传递和协调的抵押品管理，解决了预先注资要求和交易平台之间分散信用等效率低下问题。

市场影响

AnchorNote代表了机构参与数字资产市场的重大进步。通过在整个交易过程中将资产保留在受监管的托管中，该系统减轻了信用和结算风险，这些风险历来是传统金融机构的障碍。预计这种方法将提高交易公司的资本效率，并提供机构加密市场之间的互操作性。在瑞士首次推出，并计划在欧洲更广泛地扩张，这使德意志交易所集团能够占据机构数字资产市场的重要份额。该解决方案有望降低进入壁垒，可能导致机构资金流入增加和市场更趋成熟。

业务战略与市场定位

此次推出强调了德意志交易所集团致力于将金融市场数字化并扩大其受监管加密产品组合的战略承诺。加密金融今年早些时候获得MiCAR许可证是关键一步，使其能够在严格的监管合规下为欧洲各地的客户提供服务。与德意志交易所集团的交易后业务Clearstream的合作，通过将数字资产托管整合到现有的、值得信赖的交易后系统中，进一步增强了这一产品。这项集体努力旨在平衡创新与安全，为加密资产管理设定新标准，并促进金融机构的广泛采用。正如Clearstream发行人服务和新数字市场负责人Jens Hachmeister所指出的，这是“Clearstream数字化金融市场之旅的下一步”。

更广泛的背景

像AnchorNote这样的解决方案的开发符合欧盟内部数字资产监管清晰度提高和机构接受度增加的更广泛趋势。欧盟的加密资产市场（MiCA）法规于2024年12月生效，提供了一个协调的法律框架，鼓励金融机构更自信地参与加密资产。这种监管环境，加上BridgePort等实体的技术进步以及德意志交易所集团提供的强大基础设施，正在为数字资产交易培养一个更安全、高效的生态系统。例如，BBVA已在MiCA框架下使用Ripple Custody在西班牙扩展其加密托管服务，这表明主要金融参与者之间正在掀起一股提供受监管数字资产服务的浪潮。这一转变对于解决资本效率低下和跨交易场所信用碎片化问题至关重要，从而使机构参与者的加密市场结构更加成熟。