执行摘要
Centrifuge 与 标普道琼斯指数公司 (S&P DJI) 战略合作,在 Coinbase 的 Base 网络上推出了首个获得许可的 标普 500 指数基金 SPXA。这一发展在区块链环境中引入了该基准指数的 24/7 交易能力,标志着 真实世界资产 (RWA) 代币化的重要一步。该基金由 Anemoy Capital 管理,Janus Henderson 担任副顾问,旨在通过合规和透明的链上产品,连接传统金融与去中心化生态系统。
事件详情
SPXA 的推出利用了 Centrifuge 专有的“指数证明”基础设施,旨在将官方 标普 500 指数数据安全地导入智能合约。这种机制有助于在链上创建合规且可编程的指数跟踪产品。该倡议允许投资者直接在区块链上购买、持有、交易或抵押其标普 500 敞口,从而绕过传统的中间商。Janus Henderson Anemoy 标普 500 指数基金隔离投资组合 在英属维尔京群岛被构造成一个受监管的专业基金,为其运营提供了机构框架。
Anemoy 和 Centrifuge 此前推出的代币化基金,例如 JTRSY 和 JAAA,已显示出显著的市场接受度。JTRSY 在推出后不久资产管理规模 (AUM) 超过 5 亿美元,而 JAAA 迅速达到 10 亿美元的 AUM,这表明市场对此类合规链上金融产品的需求。
财务机制与业务战略
每日交易量超过 1 万亿美元的 标普 500 指数,现在可以通过代币化以可编程的形式访问。这使得其能够整合到 去中心化自治组织 (DAO)、金融科技应用和机构投资策略中。此次合作也为获得 标普道琼斯指数公司 许可的资产管理者提供了基础设施,可以使用官方指数数据推出合规基金。
Centrifuge 的战略重点是通过使资本市场更快、更开放、更高效来改变它们。通过将 标普 500 等受信任的基准直接嵌入 DeFi 协议,该倡议旨在扩大市场准入,并将链上指数确立为机构资本配置的核心类别。这种方法将 Centrifuge 定位为链上机构金融不断发展格局中的关键参与者,其总锁定价值 (TVL) 约为 5.17 亿美元,使其成为按 TVL 计算的第九大 RWA 协议。
市场影响
这一发展对更广泛的 Web3 生态系统和企业采纳的轨迹具有重大影响。标普 500 的代币化可以显著加速机构对基于区块链的金融产品的参与。通过实现 24/7 交易、实时结算和降低中间商成本,该倡议旨在增强区块链环境中的流动性、透明度和互操作性。
Centrifuge 首席执行官 Bhaji Illuminati 表示:
“传统金融的基准仍然塑造着全球经济。但对于下一代金融基础设施,这些基准需要变得可编程、可访问,并与塑造未来的系统互操作。我们不仅仅是复制传统系统,我们正在改造它们。这是信任与可编程性的结合。这是迈向开放、全球和 24/7 市场的一步,专为资本形成的下一个时代而设计。”
标普道琼斯指数公司首席产品官 Cameron Drinkwater 强调了其潜力:
“我们与 Centrifuge 的合作使投资者能够在支持流动性、透明度和互操作性的区块链生态系统内,直接获得标普 500 指数的敞口。由此带来的潜力——实时、可编程、自动化和 24/7 指数投资组合解决方案——令人非常兴奋。”
这一倡议还可以吸引大量机构投资者资本进入加密生态系统,从而推动机构投资组合构建和访问方式的转变。
更广泛的背景
标普 500 的代币化代表了传统金融资产与区块链技术持续整合的一个关键时刻。这一趋势是由通过解决诸如结算缓慢、中间商成本高昂和访问受限等效率低下问题来现代化金融的愿望所驱动的。代币化提供了即时结算、彻底的透明度以及将投资产品整合到去中心化金融的能力。该技术促进了一个更具包容性的金融系统,可能为以前被传统金融排除在外的客户提供服务。
行业观察家认为,代币化不仅仅是一个新的包装,而是一个根本性的转变,类似于全球资本市场的“新基础”。JTRSY 和 JAAA 等基金的成功进一步凸显了市场对这种创新的准备程度,对传统金融公司构成了挑战,要求它们要么拥抱代币化,要么面临被开发并行系统的新进入者超越的风险。
来源:[1] Centrifuge 在 Coinbase 的 Base 网络上推出代币化标普 500 指数基金 (https://www.coindesk.com/business/2025/09/25/ ...)[2] Centrifuge 和标普道琼斯指数推出首个代币化标普 500 指数基金 - AInvest (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Centrifuge 和标普道琼斯指数公司推出首个代币化标普 500 指数基金 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)