3iQ与Further推出面向机构投资者的多策略数字资产对冲基金

执行摘要

数字资产投资公司3iQ Corp.和机构投资解决方案提供商Further于2025年10月16日宣布建立战略合作伙伴关系，旨在为高端投资者推出一支多策略对冲基金，这标志着数字资产日益获得机构认可。

事件详情

全球数字资产投资解决方案公司3iQ Corp.和机构投资解决方案提供商Further已形成战略合作伙伴关系。此次合作旨在推出一支专门为机构和高端投资者量身定制的数字资产多策略对冲基金。该基金旨在将3iQ已建立的基础设施和数字资产专业知识与Further在数字资产和区块链生态系统方面的知识相结合。

该倡议旨在解决机构在配置数字资产时面临的普遍挑战，包括托管问题、运营复杂性和市场波动性。此次合作旨在为数字资产敞口提供一种技术上安全、透明且风险管理的方法，以实现令人信服的风险调整后回报。Further的管理合伙人Faisal Al Hammadi表示：“与3iQ的这种合作关系反映了我们坚信数字资产正在成为机构投资组合中的永久性配置。”此次合作建立在3iQ之前的创新基础之上，例如数字资产管理账户平台（QMAP），这是一种具有强大机构基础设施的对冲基金投资解决方案。

财务机制与业务战略

新宣布的基金将采用多策略模型，这是加密对冲基金的常见方法，其中34%的此类基金采用多样化方法进行多元化。这些策略可以包括市场中性方法，17%的基金利用该方法来降低波动性敞口；以及量化策略，占基金的28%，并利用AI驱动的模型和实时数据分析。具体方法包括套利，通过利用价格差异在2025年平均实现了16%的年回报率；质押策略，产生8–11%的回报；以及由于DeFi抵押化而增长23%的代币借贷模型。

该基金的设计强调安全和风险管理的敞口，符合行业开发数字资产结构化金融产品的更广泛趋势。例如，Calamos比特币80系列结构化替代保护ETF为投资者提供比特币正回报的敞口，最高可达设定上限，同时将一年内的最大损失限制在20%。这凸显了市场对结合数字资产敞口和风险缓解功能的产品需求。战略目标是创建一种差异化产品，满足机构对安全性、透明度和风险管理的需求。

市场影响

3iQ与Further之间的合作代表着数字资产市场内机构参与成熟度的重要一步。通过为数字资产投资提供安全和受监管的框架，该倡议有助于克服历史上阻碍传统金融机构进入的障碍。这一发展反映了弥合传统金融与数字资产之间差距的其他努力，例如OKX与渣打银行之间扩大了的合作关系。他们的合作向欧洲经济区的机构客户提供了一个受监管的数字资产交易框架，其中资产由渣打银行作为独立托管方持有，并在OKX平台上作为抵押品镜像，从而解决了交易对手风险。这项服务已经吸引了Brevan Howard Digital等知名客户，并在阿联酋积累了超过1亿美元的托管资产。

预计此类机构举措将促进数字资产市场资本流入的增加，随着更稳定、更复杂的资本进入生态系统，可能导致更大的合法性并降低长期波动性。多样化、风险管理的投资产品和安全托管解决方案的持续发展对于巩固数字资产作为机构投资组合的永久组成部分以及加速更广泛的Web3金融基础设施的演进至关重要。