Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About TMUS
No Data Yet
T-Mobile 美国在高盛 Communacopia + Technology 会议上展示了强劲的前景，详细阐述了其创纪录的第二季度业绩以及向光纤和固定无线领域的战略扩张，旨在增强投资者信心和市场地位。 美国股市在2025年9月10日星期三上涨，这主要受到 T-Mobile 美国公司 (NASDAQ: TMUS) 在 高盛 Communacopia + Technology 会议上积极表现的影响。这家电信巨头展示了其创纪录的业绩，并提供了未来增长的清晰路线图，特别是在其不断扩张的光纤和固定无线接入领域。 详细活动 T-Mobile 的演示由 总裁兼首席执行官 Mike Sievert 以及 首席运营官 Srini Gopalan 主持，由 高盛集团公司 的 Michael Ng 负责。讨论主要围绕公司过去两年的战略进展，包括 U.S. Cellular、Metronet 和 Lumos 等关键收购和合作伙伴关系。这些举措对于 T-Mobile 将其光纤覆盖范围扩展到1200万至1500万户家庭的雄心至关重要，标志着其超越传统无线服务的重要举措。 Gopalan 先生 提供了关于公司固定无线产品的最新信息，强调了显著增长。在短短两年内，T-Mobile 的固定无线客户群从370万增加到730万，翻了一倍多。与此同时，每个固定无线客户现在消耗的数据量增加了25%，平均达到了惊人的561吉字节，而平均下载速度通过公司的超容量网络提高了50%。这一表现凸显了 T-Mobile 在固定无线接入 (FWA) 市场的积极推进。 虽然本季度具体的财务数据没有详尽说明，但 Sievert 先生 表达了强劲的业绩轨迹： > “第三季度有望成为 T-Mobile 的又一个伟大季度，继第二季度大获成功之后。” 市场反应分析 预计在会议上展示的强劲业绩指标和清晰的战略愿景将增强投资者对 T-Mobile 美国 的信心，可能在短期到中期内对其股价构成上行压力。看涨情绪反映了公司持续增长及其实现战略目标的能力。 这一积极前景 firmly rooted in T-Mobile robust second-quarter 2025 financial and operational results, which were referenced during the presentation. The company reported impressive metrics, including: 服务收入: 174亿美元，同比增长6%。 后付费服务收入: 141亿美元，同比增长9%。 总收入: 211.3亿美元，超出市场普遍预期的 210.2亿美元。 净收入: 创纪录的 32亿美元，同比增长10%。 稀释每股收益 (EPS): 2.84美元，同比增长14%，超出分析师预期。 核心调整后 EBITDA: 85亿美元，同比增长6%。 经营活动提供的净现金: 70亿美元，同比增长27%。 调整后自由现金流: 创纪录的 46亿美元，同比增长4%。 在运营方面，T-Mobile 新增了 170万 后付费净客户，创下了其有史以来最好的第二季度。5G 宽带 净客户新增 45.4万，使总数达到 730万。这些数据表明 T-Mobile 在客户获取方面的持续领先地位及其成功的多元化努力。 更广阔的背景和影响 T-Mobile 在其“非运营商”战略和积极的 5G 扩张下进行的战略性举措，正在重塑电信格局。公司进军光纤和 FWA 服务，使其成为传统有线宽带提供商的重要挑战者，可能加速市场份额向提供全面家庭互联网解决方案的无线运营商转移。尽管 FWA 业务的数据消耗量增加，但仍能提供更高速度的能力，凸显了其网络的强大性和竞争优势。 公司持续强劲的业绩促使其上调了2025年全年指导： 后付费净客户新增: 预计在 610万 至 640万 之间，高于此前指导。 核心调整后 EBITDA: 预计在 333亿 至 337亿美元 之间。 调整后自由现金流: 预计在 176亿 至 180亿美元 之间。 这些上调的指导表明，尽管运营和利息费用增加，但 T-Mobile 对其持续增长轨迹和运营效率充满信心。 专家评论 跟踪 T-Mobile 的分析师预计将持续保持发展势头。预测表明，到2029年，公司的收入可能达到 1014亿美元，每股收益 (EPS) 的复合年增长率 (CAGR) 为15.75%，届时约为每股 19.43美元。这些预测得到了 T-Mobile 在 5G 采用方面的领导地位的支撑，其特点是行业领先的平均下载速度和广泛的可用性。 展望未来 投资者将密切关注 T-Mobile 在其雄心勃勃的光纤扩张目标方面的进展，该目标是到本十年末覆盖1200万至1500万户家庭，以及其到2028年实现1200万固定无线接入用户的目标。最近的收购（特别是 UScellular）的成功整合也将是巩固其增强网络能力和扩大客户群的关键因素。电信行业将继续观察 T-Mobile** 大力进军家庭互联网服务如何影响市场动态和竞争格局。
德意志银行将EchoStar的目标价从每股67美元上调至102美元，此前该公司同意以170亿美元的价格向SpaceX出售频谱许可证，这反映了电信领域的一次重大重估和战略转变。 EchoStar达成170亿美元SpaceX频谱交易，德意志银行上调目标价 EchoStar同意以170亿美元向SpaceX出售关键频谱许可证，这极大地重塑了卫星和电信领域，促使德意志银行大幅上调EchoStar (SATS)的估值。该银行将EchoStar股票的目标价从67美元上调至102美元，并重申买入评级，理由是该交易的变革性。 事件详情 EchoStar已达成最终协议，将其AWS-4和H-Block频谱许可证以约170亿美元的价格出售给SpaceX。对价结构包括高达85亿美元的现金和高达85亿美元的SpaceX股权（按协议签署时的价值计算）。 除直接销售外，协议还规定SpaceX将资助EchoStar债务的约20亿美元现金利息支付，直至2027年11月。 协议还包括一项长期商业协议，使EchoStar的Boost Mobile用户能够通过Boost Mobile的云原生5G核心访问SpaceX的Starlink Direct to Cell服务。 德意志银行指出，其此前对EchoStar的目标价并未包含这些特定频谱资产的任何价值。仅SpaceX交易就为德意志银行修订后的目标价计算贡献了估计144亿美元，即每股约42美元的税后频谱价值。 市场反应分析 市场对该公告的看涨反应反映了EchoStar资产的重大重估以及对其财务状况的积极展望。大量的现金部分，加上SpaceX股权和债务利息支付，解决了EchoStar的即时流动性需求，并显著降低了其资产负债表的风险。这一战略举措有望解决联邦通信委员会 (FCC)悬而未决的调查。 对于SpaceX而言，收购这些频谱许可证对于其Starlink Direct to Cell服务至关重要，它提供了频谱权的直接所有权，并减少了其对移动运营商租赁接入的依赖。这使SpaceX不仅成为全球宽带提供商，而且成为移动电信市场的潜在颠覆者。 EchoStar的股价经历了显著飙升，报告显示其股价上涨至82.05美元，并在消息公布后盘前交易中上涨超过38%。在此之前，该股在14天内飙升了163%，其中包括与SpaceX的交易以及此前向AT&T出售230亿美元频谱的交易。 更广泛的背景和影响 该交易标志着电信领域竞争格局的重大转变。EchoStar的多次频谱剥离，包括8月下旬向AT&T出售50 MHz全国低频和中频频谱（3.45 GHz和600 MHz频段）的230亿美元交易，为其提供了重要的财务生命线，使其能够从一个潜在的网络运营商转变为一个在SpaceX拥有重要股权的“混合MVNO”。 SpaceX进入移动频谱的直接所有权，结合其Starlink Direct to Cell功能，在卫星到蜂窝连接领域开辟了新的竞争前沿。这一发展已经引发了现有运营商的反应，T-Mobile US (TMUS)和AT&T (T)的股价在公告发布后下跌，反映出对日益激烈的竞争的担忧。 媒体报道称，T-Mobile正在商议从SpaceX租赁地面移动权。如果实现，这项安排可能以有利的成本为T-Mobile提供中频频谱接入，同时帮助SpaceX抵消其收购费用。 > EchoStar总裁兼首席执行官Hamid Akhavan表示：“与SpaceX的这项交易延续了我们客户至上的传统，因为它允许将EchoStar的AWS-4和H-block频谱与SpaceX的火箭发射和卫星能力相结合，以更创新、经济和快速的方式为全球消费者实现直连蜂窝愿景。” > SpaceX总裁兼首席运营官Gwynne Shotwell评论道：“我们非常高兴能与EchoStar进行这项交易，因为它将推动我们消除全球移动通信死角的使命。” 展望未来 德意志银行预计EchoStar剩余频谱组合将进一步货币化。该公司对EchoStar的AWS-3频谱估值为99亿美元，预计接下来将出售该频谱，可能与700 MHz频谱（估值约7.5亿美元）和CBRS频谱（估值约9.5亿美元）捆绑销售。 鉴于Verizon的频谱持有量相对于AT&T和T-Mobile较小，分析师认为它是AWS-3频谱最有可能的买家。 这些持续发展突显了中频频谱对于5G雄心的战略重要性，并表明电信行业将继续见证高价值资产交易和战略联盟，因为各公司都在争夺网络容量和无处不在的覆盖。不断演变的格局促使Verizon和AT&T等主要参与者加快自身的直连蜂窝战略，以应对SpaceX日益增长的作用。
AT&T的股价表现出韧性，从EchoStar和SpaceX之间一项重大频谱交易造成的行业范围的初步压力中恢复过来。此次反弹得益于该公司重申的财务指导和股票回购计划，导致分析师预测股价可能上涨10%。 市场概况：电信行业应对竞争转变 美国电信股票在EchoStar (SATS)与SpaceX之间的一项重大频谱许可交易后，经历了显著波动。这项价值约170亿美元的交易最初引发了对无线领域竞争加剧的担忧，特别是对老牌运营商而言。然而，美国电话电报公司 (NYSE:T)已表现出反弹，这得益于其强劲的内部指导和积极的分析师情绪。 EchoStar-SpaceX交易详情 EchoStar宣布将其AWS-4和H段频谱许可出售给SpaceX，估价170亿美元。该交易包括高达85亿美元的现金和高达85亿美元的SpaceX股票。此外，SpaceX将通过2027年11月为EchoStar的债务提供约20亿美元的现金利息支付。该协议还包括一项长期商业合作，将使EchoStar的Boost Mobile用户能够访问SpaceX的下一代星链直连蜂窝服务。 该交易尚待监管部门批准，旨在使EchoStar能够偿还债务并资助未来的增长计划。值得注意的是，EchoStar现有的DISH TV、Sling和Hughes业务不受此次出售的影响。此交易之前，AT&T以230亿美元从EchoStar收购了无线频谱许可，这表明行业内部频谱资产正在进行战略调整。 市场反应和AT&T的表现 EchoStar-SpaceX交易最初的市场反应导致主要电信公司股价下跌。T-Mobile US (NASDAQ:TMUS)股价下跌5%，而AT&T (NYSE:T)和威瑞森通信 (NYSE:VZ)均下跌4%。此次下跌反映了投资者对SpaceX扩展到直连蜂窝卫星连接的担忧，这可能会通过绕过现有网络基础设施来扰乱传统移动运营商的商业模式。 尽管面临最初的行业压力，AT&T已显示出复苏迹象。该公司最近重申了其2025财年全年财务指导，表明对其运营业绩充满信心。这包括对综合服务收入、调整后EBITDA和调整后EPS增长的预测。AT&T还确认了在2025年至2027年期间回购200亿美元股票的计划，此举通常被解读为对股东价值的积极信号。 此外，AT&T强调其无线业务持续强劲的客户需求，并预计2025年下半年AT&T Fiber和AT&T Internet Air的用户净增量将更高。该公司仍致力于到2030年底达到超过6000万光纤覆盖位置的目标，有效将其当前覆盖范围扩大一倍。 分析师情绪和未来展望 金融分析师普遍对AT&T持积极态度。截至2025年9月11日，覆盖AT&T股票的20位分析师的共识评级为“强烈买入”，平均目标价为30.73美元，表明未来一年可能上涨4.35%。个别目标价范围从27美元到34美元不等。 最近的分析师上调评级进一步突显了这种乐观情绪： > 摩根大通的Sebastiano Petti于2025年7月24日维持“买入”评级，并将目标价从31美元上调至33美元，表明潜在上涨空间为+12.05%。 > 2025年9月2日，高盛的Michael Ng以“强烈买入”评级和32美元的目标价开始覆盖，代表着+8.66%的上涨空间。高盛特别提到了AT&T在光纤宽带方面的强劲增长前景，预测2025年光纤宽带将实现中高两位数增长，并到2027年实现中两位数年增长。 > Bernstein的Laurent Yoon于2025年9月4日维持“买入”评级，并将目标价从31美元上调至32美元，也表示+8.66%的上涨空间。 EchoStar-SpaceX交易，以及AT&T自身从EchoStar收购频谱，代表着美国移动市场竞争动态的重大转变。尽管SpaceX的星链直连蜂窝服务带来了新的竞争向量，但AT&T在光纤方面的战略投资、持续的财务表现以及有利的分析师评级使其能够应对这一不断发展的格局。投资者将关注新频谱资产的整合、AT&T光纤扩张的进展以及更广泛的监管环境对未来的影响。
T-Mobile US Inc 的市盈率是 24.0746
Mr. G. Michael Sievert 是 T-Mobile US Inc 的 President，自 2013 加入公司。
TMUS 的当前价格为 $239.74，在上个交易日 increased 了 0.02%。
T-Mobile US Inc 属于 Telecommunication 行业，该板块是 Communication Services
T-Mobile US Inc 的当前市值是 $269.8B
据华尔街分析师称，共有 31 位分析师对 T-Mobile US Inc 进行了分析师评级，包括 7 位强烈买入，17 位买入，12 位持有，1 位卖出，以及 7 位强烈卖出
更新时间：2025年9月16日星期二 03:19:45 GMT
公司最大股东和高管的大量且持续的抛售行为正在给股价带来显著的下行压力。
尽管整体共识仍是“买入”，但广泛的价格目标范围和越来越多的“持有”评级反映了对公司估值和未来增长的不确定性。
机构 | 评级 | 目标价 | 见解 |
|---|---|---|---|
分析师共识 | 买入 | $274.90 | 总体积极，但有31位分析师对估值存在显著分歧。 |
瑞银 | 买入 | $300.00 | 代表看涨观点，可能考虑到新增长计划的成功。 |
摩根大通 | 超配 | $280.00 | 上调目标价，指出强劲执行和收购UScellular。 |
KeyBanc | 低配 | $202.00 | 看跌异类，指出长期竞争和估值担忧。 |
股价显示出明显的看跌技术疲软迹象，已跌破关键支撑水平，动量指标显示持续下跌趋势。
国会成员最近的交易活动好坏参半，夏季期间既有购买也有出售，未能从立法者那里提供明确的方向信号。
围绕T-Mobile的在线讨论最近转向负面，与股价下跌和更广泛的市场担忧一致。
预计时间 | 事件 | 重要性 | 潜在行动 |
|---|---|---|---|
2025年10月21日 | 2025年第三季度财报 | 关于UScellular协同效应、用户增长和盈利的关键更新。将测试“证明给我看”的叙事。 | 如果每股收益/收入超出预期，可能会扭转趋势。如果不及预期，可能加速向$225支撑位下跌。 |
持续进行中 | 德意志电信抛售 | 持续的大规模抛售可能会限制任何反弹，并保持下行压力。 | 监控Form 4文件。抛售暂停可能会带来短期反弹。重新开始抛售则确认看跌压力。 |
持续进行中 | 竞争对手/行业新闻 | AT&T、Verizon或进一步频谱交易的消息可能影响整个行业。 | 关注竞争对手关于定价、促销或网络扩展的公告，这些可能影响TMUS的市场份额。 |
T-Mobile当前的下跌主要是由于内部人士信心危机所致。德意志电信，这家最大且最有信息的股东的持续抛售是一个强有力的看跌信号，压过了诸如洛杉矶2028年奥运会合作伙伴关系等积极的基本面新闻。尽管分析师仍大多乐观，但技术面已明显恶化。10月21日的2025年第三季度财报将是关键催化剂，它要么验证空头的担忧，要么证明公司的基本面实力能够克服沉重的抛压。