Knight-Swift Transportation Holdings Inc (KNX) Price

美國銀行上調評級後，騎士-斯威夫特運輸公司股價上漲

分析師上調評級推動股價表現 騎士-斯威夫特運輸控股公司 (NYSE: KNX) 在美銀證券將其公司評級從「中性」上調至「買入」後，於2025年10月16日股價顯著上漲。此次修正後的展望包括將目標價從41.00美元上調至每股50.00美元，表明其較此前收盤價47.06美元有約13.05%的潛在上漲空間。市場反應積極，KNX 股價當日上漲6.43%，此前盤前交易已上漲5.1%。 上調評級的詳細理由 美銀證券上調評級的主要驅動因素是對卡車貨運市場內有利轉變的預期。分析師列舉了幾項預計將使騎士-斯威夫特受益的供應側催化劑，包括針對司機的更嚴格的英語語言能力規定、對非居民商業駕駛執照的限制，以及定於11月1日實施的進口重型卡車關稅。這些因素預計將創造一個更具建設性的卡車貨運能力動態，從而改善市場狀況。 美銀證券還將其對KNX 2026年每股收益（EPS）預期上調2%至2.05美元。分析觀點認為，騎士-斯威夫特的盈利可能已觸底，並有望在不斷變化的即期運費動態支持下實現復甦。 > 「上調評級背後的分析師指出，騎士-斯威夫特的盈利可能已達到最低點，並有望因即期運費動態的改善而復甦。」 進一步支撐看漲情緒的是，KNX 的機構持股在過去三個月內增加了2.58%，共有941家基金持有頭寸。KNX 的看跌/看漲期權比率為0.71，這通常表明看漲的市場前景，因為看漲期權（看漲押注）多於看跌期權（看跌押注）。 更廣泛的市場背景和公司基本面 騎士-斯威夫特運輸公司被認為是美國最大的整車貨運公司，經營著多元化的運輸業務組合。其約82%的收入來自其基於資產的卡車運輸業務，其中包括整車貨運服務（69%）和零擔貨運（LTL）服務（13%）。該公司還從事卡車經紀和其他輕資產物流服務（佔收入的9%）以及多式聯運業務（佔收入的6%），利用一級鐵路進行集裝箱運輸。憑藉71.7億美元的市值，騎士-斯威夫特是工業品行業運輸領域的重要參與者。 儘管分析師情緒積極，但對騎士-斯威夫特財務業績的回顧呈現出喜憂參半的局面。該公司報告的過去十二個月收入為74.3億美元，三年收入增長率為8.4%。然而，盈利能力指標顯示出挑戰，營業利潤率為4.29%，淨利潤率為2.22%，近年來均有所下降。估值指標顯示市盈率（P/E）為43.33，顯著高於其歷史中位數16.71，可能暗示估值過高，而其市銷率（P/S）為0.97，接近其歷史低點，表明相對於銷售額而言估值更為合理。 流動性問題依然存在，由0.89的流動比率所示。公司保持適度的槓桿，債務股本比率為0.44。此外，其Altman Z-Score為1.77，使其處於困境區域，表明兩年內可能出現財務困境。KNX 的貝塔係數也為1.53，表明其波動性高於大盤。 對KNX 的評級上調與運輸行業集團的更廣泛積極預測相符，該集團預計在2025年實現14.4%的盈利增長，使其成為標普500指數追蹤的25個行業中增長第五高的行業。這一前景得到了行業領導者的強化，包括J.B. Hunt Transport Services，其管理層認為該行業正接近一次重大貨運衰退的尾聲，並戰略性地專注於利潤復甦。鐵路同業如CSX和聯合太平洋也觀察到多式聯運需求的改善。 前景和潛在風險 展望未來，圍繞騎士-斯威夫特運輸公司的積極情緒取決於貨運市場狀況的持續改善和供應側限制的有效性。投資者將密切關注即期運費和即將到來的關稅影響。儘管美銀證券上調評級預示著信心增強，但仍需考慮多項風險。其中包括股票固有的波動性、監管變化、可能影響運輸服務需求的更廣泛經濟週期、公司財務健康指標（如較低的Altman Z-Score）以及持續的債務發行。此外，內部人交易顯示在過去三個月內售出3,420股股票的趨勢，這可能是投資者審查的一個因素。分析師適度積極的情緒，共識介於「持有」和「買入」之間，表明市場觀察者持謹慎樂觀態度。