Products
Trading Strategies
Markets
© 2025 Edgen Powered by
Ask AI About CNQ
No Data Yet
Nhà phân tích dự báo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng ngành năng lượng Một phân tích gần đây đã nêu bật luận điểm đầu tư mạnh mẽ cho ngành năng lượng, cho rằng động lực thắt chặt nguồn cung và tăng nhu cầu đang tạo ra một môi trường hấp dẫn cho tăng trưởng. Quan điểm này cho thấy hồ sơ rủi ro/lợi nhuận cơ bản cho các khoản đầu tư năng lượng đang được cải thiện, được thúc đẩy bởi các yếu tố như khả năng dự phòng của OPEC giảm dần và sản lượng dầu đá phiến chững lại. Động lực cung-cầu thay đổi củng cố triển vọng tăng giá Tâm lý tăng giá phần lớn dựa trên sự mất cân đối nhận thức giữa cung và cầu năng lượng toàn cầu. Lưu vực Permian, một khu vực khai thác dầu đá phiến quan trọng của Hoa Kỳ, đang ngày càng trở nên “nhiều khí”, chuyển đổi thành phần sản lượng sang khí đốt tự nhiên và chất lỏng khí tự nhiên thay vì dầu thô. Đồng thời, các lưu vực đá phiến chính bên ngoài Permian được ghi nhận là đã cạn kiệt phần lớn trữ lượng cấp 1 chất lượng cao. Điều này góp phần vào mối lo ngại rộng lớn hơn rằng thế giới có thể trải qua sự sụt giảm đáng kể về sản lượng dầu nếu không có các khoản đầu tư mới đáng kể để duy trì mức sản xuất. Thêm vào những hạn chế về nguồn cung, các quyết định gần đây của OPEC+ nhằm dỡ bỏ cắt giảm sản lượng được cho là đã cạn kiệt phần lớn công suất dư thừa của họ, với Ả Rập Saudi được xác định là một trong số ít nhà sản xuất vẫn duy trì nguồn cung dự phòng đáng kể. Mặc dù nguồn cung dầu toàn cầu đạt kỷ lục 106,9 triệu thùng/ngày (mb/d) vào tháng 8, một phần do sản lượng ngoài OPEC+ gần đạt mức cao nhất mọi thời đại, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự báo rằng nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 740 nghìn thùng/ngày (kb/d) so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025. Vị thế thị trường và tiềm năng phòng ngừa lạm phát Trong lịch sử, ngành năng lượng đã cho thấy mối tương quan mạnh mẽ với các giai đoạn lạm phát, thường vượt trội so với các loại tài sản khác. Hiện tại, nó được coi là một trong những ngành bị định giá thấp nhất trong S&P 500 dựa trên lợi nhuận 10 năm. Điều này định vị cổ phiếu năng lượng như một công cụ phòng ngừa lạm phát tiềm năng, mang lại cho các nhà đầu tư một ngành vừa có tiềm năng tăng trưởng vừa có đặc tính phòng thủ trong môi trường giá tăng. Nhà phân tích cho biết sự kết hợp này cải thiện đáng kể đề xuất rủi ro/lợi nhuận cho các khoản đầu tư năng lượng hiện tại. Hiệu suất và dự báo đáng chú ý của công ty Các công ty cụ thể trong ngành năng lượng đang thu hút sự chú ý. Canadian Natural Resources Limited (CNQ) gần đây đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2025 mạnh mẽ, với thu nhập ròng khoảng 2,5 tỷ USD và thu nhập ròng điều chỉnh từ hoạt động kinh doanh khoảng 1,5 tỷ USD. Công ty đạt sản lượng hàng quý khoảng 1.420 MBOE/d (nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày), tăng 10% so với quý 2 năm 2024, một phần do các thương vụ mua lại chiến lược. CNQ cũng đã trả lại 1,6 tỷ USD cho các cổ đông trong quý 2 năm 2025, bao gồm 1,2 tỷ USD cổ tức và 400 triệu USD mua lại cổ phiếu, duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ với khoảng 4,8 tỷ USD thanh khoản. Tourmaline Oil Corp. (TOU:CA), nhà sản xuất khí tự nhiên lớn nhất Canada, được nhấn mạnh vì “sự kết hợp hoàn hảo giữa thu nhập và tiềm năng tăng vốn”. Công ty hiện cung cấp tổng lợi suất thanh toán 5,5% và dự kiến tạo ra 2,9 tỷ CAD dòng tiền tự do vào năm 2031, đại diện cho 12% vốn hóa thị trường của mình. Tourmaline có kế hoạch trả lại phần lớn dòng tiền tự do cho các cổ đông thông qua tỷ lệ thanh toán 75% qua cổ tức đặc biệt hàng quý và mua lại, có khả năng dẫn đến lợi suất vượt quá 8,0% cho các nhà đầu tư ở mức giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) hiện tại là 75 USD. Công ty cũng dự kiến sản lượng sẽ tăng 33% vào năm 2031, từ 640.000 lên 850.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Bình luận của nhà phân tích và những cân nhắc trong tương lai Nhà phân tích, người nắm giữ vị thế mua có lợi trong Texas Pacific Land (TPL), LandBridge (LB) và Canadian Natural Resources (CNQ), nhấn mạnh một cách tiếp cận đa sắc thái đối với các khoản đầu tư năng lượng. Trong khi TPL và LB chủ yếu được xem xét về tiềm năng tăng vốn do lợi suất thấp hơn (dưới 1,0%), các công ty như Tourmaline Oil được trình bày như những ứng cử viên mạnh mẽ mang lại sự kết hợp giữa thu nhập và tăng giá vốn. Nhìn về phía trước, IEA dự kiến nhu cầu dầu toàn cầu sẽ tiếp tục tăng trưởng, mặc dù có thể có những thay đổi. Mặc dù nhu cầu của OECD vượt quá mong đợi trong nửa đầu năm 2025, nhưng dự kiến sẽ có sự sụt giảm trong nửa sau, dẫn đến việc sử dụng dầu hàng năm ở các khu vực này phần lớn không thay đổi trong năm. Sản lượng dầu toàn cầu được dự báo sẽ tăng hơn nữa, với các nước ngoài OPEC+ đóng góp đáng kể. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị, chính sách thương mại và các lệnh trừng phạt bổ sung tiềm năng đối với các quốc gia như Nga và Iran có thể gây ra biến động và thay đổi cán cân thị trường, đòi hỏi các nhà đầu tư phải tiếp tục cảnh giác.
Sự kiện nổi bật trên thị trường: Petrobras và Baker Hughes gia hạn triển khai tàu dịch vụ ngoài khơi Petróleo Brasileiro S.A. (Petrobras) đã gia hạn thỏa thuận nhiều năm với Công ty Baker Hughes (NASDAQ:BKR) để triển khai các tàu kích thích Blue Marlin và Blue Orca tại các mỏ dầu khí ngoài khơi của Brazil. Sự hợp tác chiến lược này được kỳ vọng sẽ tối ưu hóa sản xuất trên cả các mỏ tiền muối và hậu muối, củng cố cam kết của Petrobras về vai trò dẫn đầu về công nghệ và hoạt động xuất sắc trong một khu vực năng lượng toàn cầu quan trọng. Chi tiết sự kiện: Kích thích tiên tiến cho tài sản ngoài khơi của Brazil Thỏa thuận gia hạn đảm bảo việc tiếp tục hoạt động của các tàu kích thích Blue Marlin và Blue Orca của Baker Hughes, vốn đã đóng vai trò quan trọng trong ngành ngoài khơi của Brazil lần lượt từ năm 2008 và 2023. Các tàu chuyên dụng này được trang bị để cung cấp các phương pháp xử lý hóa học tiên tiến, rất quan trọng để kích thích giếng, cũng như hỗ trợ xây dựng giếng thông qua các hoạt động chèn sỏi và ép vỉ trong cả các mỏ đã khai thác và các mỏ mới. Thiết kế của chúng bao gồm các đội ngũ được đào tạo, phòng thí nghiệm trên tàu, hệ thống bơm áp suất cao và khả năng lưu trữ hóa chất rộng lớn, cho phép chúng thực hiện nhiều hoạt động kích thích mà không cần quay trở lại cảng, do đó giảm thiểu thời gian ngừng hoạt động. Các tàu đã chứng minh hồ sơ an toàn hoạt động đặc biệt, đạt hơn 650 ngày liên tiếp hoàn hảo về sức khỏe, an toàn và môi trường (HSE) tính đến ngày 1 tháng 9. Baker Hughes, một công ty công nghệ năng lượng trị giá 46,5 tỷ đô la, hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, được hỗ trợ bởi điều mà dữ liệu InvestingPro mô tả là điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI". Hợp đồng được bảo đảm thông qua một quy trình đấu thầu công khai; tuy nhiên, các điều khoản tài chính cụ thể của thỏa thuận không được tiết lộ. Phân tích phản ứng thị trường: Lợi ích chiến lược cho các bên chủ chốt Việc gia hạn hợp tác này được coi là tích cực cho cả Petrobras và Baker Hughes. Đối với Petrobras, thỏa thuận này nâng cao hiệu quả hoạt động, giảm thời gian không sản xuất tới 30% và đảm bảo sản xuất đáng tin cậy từ các tài sản ngoài khơi quan trọng của mình. Động thái này là nền tảng để đạt được kế hoạch đầy tham vọng 2025-2029 của công ty, đặt mục tiêu 3.200 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày, với hơn 80% khối lượng này dự kiến sẽ đến từ các mỏ tiền muối có biên độ cao. Việc tiếp tục tối ưu hóa xây dựng giếng, kích thích và thu hồi mỏ là trọng tâm của chiến lược này. Đối với Baker Hughes, hợp đồng này củng cố chiến lược "Giải pháp tài sản trưởng thành" của mình, được thiết kế để kéo dài tuổi thọ của các mỏ ngoài khơi hiện có, tăng tỷ lệ thu hồi và mang lại giá trị gia tăng cho các bên liên quan. Trọng tâm chiến lược của công ty vào số hóa, bao gồm hệ thống hoàn thiện vận hành từ xa và phân tích kích thích dựa trên AI, phù hợp với nỗ lực toàn ngành nhằm cải thiện hiệu quả trong các môi trường ngoài khơi đầy thách thức. Baker Hughes đã báo cáo mức tăng 1,7 điểm phần trăm trong biên EBITDA lên 17,5% trong Q2 2025, ngay cả khi doanh thu giảm 3% so với cùng kỳ năm trước, làm nổi bật tác động tích cực của việc thoái vốn và mua lại chiến lược. Công ty đang tích cực nắm bắt giá trị trong thị trường dầu khí ngoài khơi đáng kể của Brazil trị giá 152,88 tỷ đô la, dự kiến sẽ tăng 8,5% vào năm 2025. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa: Sự thống trị của mỏ tiền muối và nội địa hóa Các hồ chứa tiền muối của Petrobras được công nhận trên toàn cầu là tài sản có lợi nhuận cao, kinh tế với năng suất vượt trội, thể hiện khả năng phục hồi ngay cả trong môi trường giá dầu yếu hơn. Công ty đã thành công mở rộng sản lượng tiền muối, đóng góp vào mức tăng 5% liên tiếp trong sản lượng quý 2 năm 2025. Kế hoạch chi tiêu vốn (CapEx) 5 năm được cập nhật của Petrobras vạch ra 111 tỷ đô la chi tiêu đến năm 2029, tăng đáng kể so với 102 tỷ đô la trước đó. Trong đó, 77 tỷ đô la được dành cho các hoạt động thăm dò và sản xuất, với thêm 16,3 tỷ đô la (tăng 42%) được phân bổ cho các sáng kiến carbon thấp, cân bằng sự thống trị ngoài khơi với nỗ lực chuyển đổi năng lượng. Chi phí hòa vốn của công ty vẫn dẫn đầu ngành ở mức khoảng 28 đô la mỗi thùng, đảm bảo lợi nhuận ngay cả khi giá dầu giảm xuống 45–50 đô la. Một khía cạnh quan trọng của sự hợp tác này là cam kết nội địa hóa. Phần lớn hóa chất được sử dụng bởi các tàu Blue Marlin và Blue Orca sẽ được tìm nguồn cung ứng từ Brazil. Điều này củng cố chuỗi cung ứng năng lượng địa phương, thúc đẩy tạo ra giá trị trong nước và giảm rủi ro hậu cần, phù hợp với chương trình nghị sự nội địa hóa rộng lớn hơn của Petrobras và Baker Hughes. Bình luận của chuyên gia: Tính cấp thiết trong hoạt động và quan điểm của nhà phân tích Amerino Gatti, Phó Chủ tịch điều hành Dịch vụ & Thiết bị Mỏ dầu tại Baker Hughes, đã nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của các hoạt động này: > "Các tàu kích thích rất quan trọng để tối ưu hóa sản xuất và hạn chế thời gian ngừng hoạt động tốn kém trong các mỏ ngoài khơi." Tâm lý của các nhà phân tích đối với Baker Hughes phản ánh một triển vọng nhìn chung tích cực. Stifel đã nhắc lại xếp hạng Mua, trích dẫn hồ sơ lợi nhuận được cải thiện của công ty mặc dù có những thách thức trên thị trường đất liền Hoa Kỳ. Melius Research đã bắt đầu đưa tin với xếp hạng Mua và mục tiêu giá 60,00 đô la, trong khi BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 190,00 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập. Những đánh giá này nhấn mạnh sự chuyển đổi đang diễn ra của Baker Hughes và vai trò then chốt của nó trong lĩnh vực công nghệ năng lượng toàn cầu. Nhìn về phía trước: Tối ưu hóa bền vững và phát triển thị trường Quan hệ đối tác mở rộng giữa Petrobras và Baker Hughes báo hiệu sự tập trung liên tục vào việc tối đa hóa sản lượng từ các mỏ ngoài khơi phong phú của Brazil trong khi tuân thủ các tiêu chuẩn an toàn và môi trường nghiêm ngặt. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm tiến độ của Petrobras đối với các mục tiêu sản xuất đầy tham vọng của mình, các phát triển tiếp theo trong việc phân bổ CapEx, đặc biệt là để thăm dò ở các khu vực như Vành đai Xích đạo, và tác động liên tục của các nỗ lực nội địa hóa đối với chuỗi cung ứng năng lượng của Brazil. Đối với Baker Hughes, thỏa thuận này củng cố vị thế của họ trong một thị trường quan trọng và phù hợp với trọng tâm chiến lược của họ vào các giải pháp tài sản trưởng thành và tích hợp kỹ thuật số. Thị trường năng lượng rộng lớn hơn sẽ theo dõi chặt chẽ cách các hiệu quả hoạt động này chuyển thành hiệu quả tài chính bền vững cho cả hai công ty trong bối cảnh giá dầu toàn cầu và động lực chuyển đổi năng lượng đang phát triển.
Giá hiện tại của CNQ là $31.62, đã increased 0.12% trong ngày giao dịch cuối cùng.
Canadian Natural Resources Ltd thuộc ngành Energy và lĩnh vực là Energy
Vốn hóa thị trường hiện tại của Canadian Natural Resources Ltd là $65.7B
Theo các nhà phân tích phố Wall, 20 nhà phân tích đã đưa ra xếp hạng phân tích cho Canadian Natural Resources Ltd, bao gồm 2 mua mạnh, 15 mua, 7 nắm giữ, 0 bán, và 2 bán mạnh
Cập nhật: Chủ Nhật, 21 Tháng Chín 2025 11:51:48 GMT
Động lực của CNQ khá dao động, thể hiện một lần phá vỡ thất bại sau một giai đoạn dưới mức trung bình của các chỉ số năng lượng.
Cổ phiếu đã hoạt động kém hơn so với Chỉ số Năng lượng S&P/TSX Capped và Quỹ Đầu tư Chọn lọc Năng lượng Hoa Kỳ (XLE) trong năm qua. Mặc dù hiệu suất đã cho thấy dấu hiệu ổn định gần đây, hành động giá gần đây cho thấy sự biến động vẫn tiếp tục. Một đợt tăng vào giữa tuần khiến RSI hàng ngày tiến gần đến vùng quá mua trước khi đảo chiều mạnh vào ngày 19 tháng 9 khiến RSI hàng giờ rơi vào vùng quá bán. Điều này cho thấy cổ phiếu đang gặp khó khăn trong việc tìm ra xu hướng rõ ràng.
Các tín hiệu mâu thuẫn từ giao dịch cổ phiếu nội bộ và chương trình mua lại cổ phiếu của công ty phản ánh quan điểm khác nhau về giá trị hiện tại của cổ phiếu.
Phân tích từ đầu tháng 9 cho thấy việc bán cổ phiếu liên tục, dù thường mang tính chương trình, từ nhiều giám đốc. Điều này đối lập với chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của công ty, cho thấy sự tự tin của ban quản lý về giá trị nội tại của cổ phiếu. Báo cáo gần đây trong 24 giờ vừa qua xác nhận bức tranh không đồng nhất này, nhấn mạnh tổng cộng 1,5 triệu CAD trong các giao dịch mua cổ phiếu nội bộ trong hai năm vừa qua cùng với một giao dịch bán bởi một Giám đốc Cấp cao. Sự khác biệt này cho thấy thiếu sự đồng thuận giữa những người gần gũi với công ty.
Các chuyên gia vẫn duy trì thái độ tích cực, với mục tiêu giá trung bình cho thấy tiềm năng tăng đáng kể từ mức giá hiện tại.
Dựa trên khảo sát của 20 chuyên gia phân tích, Canadian Natural Resources có mức đánh giá "MUA" chung. Các mục tiêu giá cho thấy một phạm vi rộng, nhưng mục tiêu trung bình là 38,76 USD, đại diện cho một mức chênh lệch lớn so với mức giá hiện tại là 31,60 USD.
Chỉ số | Giá trị |
|---|---|
Đánh giá của Chuyên gia | MUA |
Số lượng Chuyên gia | 20 |
Mục tiêu Cao | $47,07 |
Mục tiêu Trung bình | $38,76 |
Mục tiêu Thấp | $32,86 |
Biểu đồ hàng ngày vẫn tích cực, nhưng các chỉ số hàng giờ cho thấy một sự đảo ngược ngắn hạn quan trọng, cho thấy khả năng tích lũy là rất cao.
Tính đến ngày 19 tháng 9, giá của CNQ vẫn ở trên đường trung bình động 50 ngày (khoảng 31,08 USD) và 200 ngày (khoảng 30,67 USD), thể hiện vị thế tích cực dài hạn. Tuy nhiên, chỉ số MACD trên biểu đồ hàng ngày, mặc dù dương, cho thấy xu hướng tăng đang suy yếu khi histogram đã bắt đầu giảm kể từ ngày 17 tháng 9. Biểu đồ hàng giờ chi tiết cho thấy sự từ chối mạnh mẽ, nơi RSI giảm từ vùng quá mua (trên 80) xuống vùng quá bán (dưới 30) trong phiên giao dịch ngày 19 tháng 9, trùng khớp với sự giao cắt tiêu cực của MACD.
Những yếu tố then chốt cần theo dõi bao gồm các mức kỹ thuật bị phá vỡ, biến động giá nguyên liệu và thông báo công ty sắp tới.
Sự kiện / Khởi phát | Thời gian dự kiến | Ý nghĩa và Hành động Có Thể |
|---|---|---|
Phá vỡ Kỹ thuật | Ngay lập tức | Một đà giảm bền vững dưới đường trung bình động 50 ngày (~31,08 USD) có thể cho thấy xu hướng giảm tiếp theo. Một lần vượt qua mức cao gần đây có thể khôi phục xu hướng tích cực. |
Giá Nguyên Liệu | Liên tục | Là một nhà sản xuất dầu và khí đốt, lợi nhuận của CNQ phụ thuộc trực tiếp vào giá nguyên liệu. Những bước đi đáng kể trong WTI, Brent hoặc khí tự nhiên có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu. |
Hoạt động Của Nhà Đầu Tư Nội Bộ | Liên tục | Việc bán cổ phiếu nội bộ thêm có thể củng cố tâm lý tiêu cực, trong khi các giao dịch mua lớn có thể cho thấy đáy đang gần. Theo dõi các hồ sơ để có được sự rõ ràng. |
Sửa đổi Của Chuyên Gia | Trong 1-3 Tháng Tới | Theo dõi bất kỳ thay đổi nào trong đồng thuận phân tích mạnh mẽ, vì các đánh giá thấp hơn có thể ép cổ phiếu giảm giá sau lần phá vỡ thất bại gần đây. |
Canadian Natural Resources đang ở một điểm then chốt. Trường hợp tích cực được hỗ trợ bởi sự đồng thuận mạnh mẽ từ các chuyên gia phân tích và cấu trúc kỹ thuật dài hạn vẫn tích cực. Tuy nhiên, điều này bị thách thức bởi xu hướng ngắn hạn suy yếu, một lần phá vỡ thất bại gần đây và các tín hiệu mơ hồ từ hoạt động giao dịch cổ phiếu nội bộ. Cổ phiếu dường như sẵn sàng cho một giai đoạn tích lũy khi thị trường xử lý các câu chuyện mâu thuẫn này.