Wells Fargo Ajanik Kodlamayı Temel Yapay Zeka Katalizörü Olarak Tanımlıyor, Yazılım Hisselerini Öne Çıkarıyor

Ajanik Kodlama, Yapay Zeka Büyümesinin Sonraki Aşamasını Yönlendirmeye Hazır

Wells Fargo, yapay zekanın yapay zeka oluşturmasını sağlayan ajanik kodlamayı, yeni bir yapay zeka geliştirme dalgasını ateşlemesi ve kodlama üretkenliğini önemli ölçüde artırması beklenen önemli bir katalizör olarak tanımladı. Bu değerlendirme, yatırımcıların Şubat 2025'te ajanik kodlamanın başlamasıyla başlayan bu teknolojik değişimin derin etkisini hafife alıyor olabileceğini düşündürüyor. Esas olarak içerik oluşturmaya odaklanan üretken yapay zekadan farklı olarak, ajanik yapay zeka özerk görev işlemeyi kolaylaştırır, düz metin istemleri aracılığıyla yapay zeka ajanlarının oluşturulmasına olanak tanır ve bu ajanlar daha sonra gerekli kodu tasarlar. Bu evrim, yazılım geliştirmede daha fazla otomasyon ve verimliliğe doğru stratejik bir kaymayı vurgulamaktadır.

Kilit Oyuncular ve Pazar Tepkisi

Bu yeni eğilime yanıt olarak, Wells Fargo, ajanik yapay zeka patlamasından faydalanacak konumda olan ve TipRanks veritabanına göre "Güçlü Al" derecesine sahip üç yazılım şirketini vurguladı. Bunlar arasında HubSpot, Inc. (HUBS), Atlassian Corporation (TEAM) ve Braze (BRZE) bulunmaktadır. Pazarın ajanik yapay zeka gelişmelerine tepkisi farklılık göstermiş, hem yeni büyüme fırsatlarına ilişkin iyimserliği hem de özellikle Hizmet Olarak Yazılım (SaaS) sektöründe artan rekabete ilişkin endişeleri yansıtmıştır.

Atlassian'ın Yapay Zeka'daki Stratejik Genişlemesi

45.19 milyar dolarlık piyasa değeri ve %82.84'lük etkileyici brüt kar marjlarıyla bir yazılım devi olan Atlassian Corporation (TEAM), ajanik yapay zeka dalgasından yararlanmak için stratejik adımlar atıyor. Şirket, The Browser Company'yi 610 milyon dolara ve mühendislik zekası şirketi DX'i yaklaşık 1 milyar dolarlık nakit ve kısıtlı hisse senedi karşılığında satın almak için kesin anlaşmalar yaptığını duyurdu. Her iki satın almanın da 2026 mali yılının ikinci çeyreğinde tamamlanması bekleniyor ve Atlassian'ın bulut platformunu geliştirmeyi ve işletmelere mühendislik ekiplerindeki yapay zeka yatırımlarının etkinliğini ölçmek için gelişmiş yetenekler sunmayı amaçlıyor. DX'in platformunun entegrasyonu, yapay zeka benimseme etkisi, geliştirici deneyimi ve üretkenlik içgörüleri hakkında görünürlük sağlaması bekleniyor; bu, DX'in mevcut müşterilerinin neredeyse tamamının Atlassian kullanıcısı olması nedeniyle kritik bir ihtiyaç. Analistler olumlu tepki gösterdi ve Cantor Fitzgerald "Ağırlığını Artır" derecesini ve Bernstein "Piyasa Üstü" derecesini yineleyerek bu satın almaları stratejik zaferler olarak gösterdi. UBS ve Jefferies de fiyat hedeflerini sırasıyla 330 dolara ve 325 dolara yükseltti; bu, Atlassian'ın yapay zeka odaklı dönüşümüne ve 2026 mali yılı için öngörülen %18 gelir büyümesine olan güveni yansıtıyor.

Braze, Müşteri Katılımı İçin Ajanik Yapay Zekayı Kullanıyor

Kurumsal müşteriler için müşteri katılımı konusunda uzmanlaşmış bir yazılım şirketi olan Braze (BRZE), ajanik yapay zeka gelişmelerinin etkisiyle güçlü bir performans sergiledi. Yapay zeka destekli platformu BrazeAI, ilgili mesajlar, kişiselleştirilmiş içerik ve otomatikleştirilmiş pazarlama süreçleri aracılığıyla gelişmiş müşteri katılımını kolaylaştırıyor. 2Ç26 mali raporunda Braze, beklentileri aşarak 180.1 milyon dolarlık gelir bildirdi; bu, yıllık bazda %24'lük bir artış ve tahminlerin 8.5 milyon dolar üzerinde. GAAP dışı kazançlar hisse başına 15 sente ulaştı ve tahminleri 12 sent aştı. Wells Fargo analisti Ryan MacWilliams, BRZE üzerinde "Ağırlığını Artır" (Al) derecesini ve 40 dolarlık fiyat hedefini koruyor; bu, %41'lik potansiyel yükseliş anlamına geliyor ve Braze'in sürekli gücünü, ajanik yapay zekanın pazarlama hızını ve sofistike B2C pazarlama programlarını artırmadaki rolüne bağlıyor.

HubSpot Değişen Rekabet Ortamında Yol Alıyor

Önde gelen bir pazarlama yazılım platformu olan HubSpot (HUBS), ajanik yapay zekayı potansiyel müşteri bulma ve kişiselleştirme ajanları için özelliklerine aktif olarak entegre ediyor. Ancak şirket, son zamanlarda önemli rekabet baskısıyla karşı karşıya kaldı ve hisse senedi yılbaşından bugüne %35 düşüş yaşadı. Bu düşüş, Ekim 2025 başlarında OpenAI'nin uygulama yazılımı pazarına doğrudan girmesiyle kısmen kötüleşti ve HubSpot'un hisseleri bir günde %7.2 düştü. OpenAI'nin satış, gelen pazarlama ve müşteri desteği (HubSpot için temel alanlar) için dahili olarak geliştirilen araçları tanıtması, SaaS sektörü genelinde daha geniş endişeleri tetikledi. Bu zorluklara rağmen, Cantor Fitzgerald "Ağırlığını Artır" derecesini yineledi ve 775 dolarlık fiyat hedefini korurken, Wells Fargo "Ağırlığını Artır" derecesi ve 685 dolarlık fiyat hedefiyle kapsama alanına başladı ve HubSpot'un uzun vadeli beklentilerine olan güveni işaret etti. Şirket, INBOUND 2025 konferansında 200'den fazla ürün iyileştirmesini açıklayarak "insan + yapay zeka hibriti" yaklaşımını ve akıllı asistanlar ile yapay zeka destekli otomasyonu vurgulayarak aktif olarak yanıt veriyor.

Daha Geniş Etkiler ve Pazar Görünümü

Ajanik yapay zekanın ortaya çıkışı, yapay zekanın evriminde önemli bir değişimi işaret ediyor ve pazarın önemli ölçüde büyümesi bekleniyor. 2025 yılında 7.28 milyar dolar değerinde olan pazarın, %41.48'lik güçlü bir Bileşik Yıllık Büyüme Oranı (CAGR) ile 2030 yılına kadar 41.32 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu teknolojik ilerlemenin, özerk karar alma ve verimliliği artırarak sağlık, finans, lojistik ve üretim dahil olmak üzere çeşitli sektörleri dönüştürmesi bekleniyor. Ajanik yapay zekayı kullanan kuruluşlar, karar verme süresinde %35 azalma ve kaynak tahsisi verimliliğinde %42 iyileşme bildirdi. NVIDIA (NVDA) gibi büyük oyuncular da gelişmiş yapay zeka iş yüklerini yönlendirmek için özel donanım ve yazılım çözümleri sunan önemli kolaylaştırıcılar. OpenAI'nin uygulama yazılımına agresif bir şekilde genişlemesiyle örneklendirilen rekabet ortamı, mevcut şirketlerin ve yeni giriş yapanların stratejilerini şekillendirmeye devam edecektir. Yatırımcılar, şirketler sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliği için bu dönüştürücü teknolojiden yararlanmaya çalışırken, ajanik yapay zeka yeteneklerindeki, stratejik satın almalardaki ve SaaS ve daha geniş yapay zeka sektörlerindeki gelişen rekabet dinamiklerindeki daha fazla gelişmeyi yakından takip edeceklerdir.