主要結論
芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)在2026年3月23日經歷了極端的日內反轉,預示著市場情緒的迅速轉變。在開盤大幅跳空高開後,該指數在整個交易時段內持續下跌,完全抹去了最初的漲幅,並收於當日最低點。
- 開盤恐慌: VIX指數開盤跳空高開31.81%,表明市場預期波動性急劇增加。
- 日內暴跌: 該指數從盤中高點31.04跌至22.79的日內低點,較峰值下跌了26.6%。
- 情緒逆轉: 這種價格走勢表明,最初的恐慌情緒很快被交易員重新評估並消退,導致交易日內波動性溢價的崩潰。
芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)在2026年3月23日經歷了極端的日內反轉,預示著市場情緒的迅速轉變。在開盤大幅跳空高開後,該指數在整個交易時段內持續下跌,完全抹去了最初的漲幅,並收於當日最低點。

2026年3月23日,常被稱為市場“恐慌指數”的芝加哥期權交易所波動率指數(^VIX)開盤報30.04,較前一收盤價驚人地跳空高開31.81%。該指數短暫升至盤中高點31.04。這一劇烈的開盤飆升反映出交易員對近期股市波動的預期顯著增加,在交易日開始時就計入了高度不確定性。
最初的恐慌情緒被證明是短暫的。開盤飆升後,VIX指數掉頭向下,在整個交易時段內持續無情地下跌。該指數從31.04的高點跌至22.79的絕對低點,較盤中峰值暴跌26.6%。這種“跳空高開後回落”的模式完全抹去了早盤的恐慌溢價,表明投資者在一天中迅速消除了最初的威脅,並壓低了投資組合保險的成本。