VIX 盤中飆升 5.66% 收報 18.20，波動性急劇升溫

CBOE 波動率指數於 7 月 23 日盤中劇烈波動 5.66%，收報 18.20，盤中一度觸及 18.32 的日內高點，因選擇權交易員將美國股市日益升溫的不確定性納入定價。

「VIX 的這波走勢反映市場在經歷一段時間的波動性壓縮後，正重新為尾部風險定價，」Edgen 股票市場分析師 Sarah Lin 表示。「從盤中低點 17.32 到高點 18.32，這 1 個點的波動幅度表明，選擇權部位的調整正為更廣泛的宏觀催化劑做準備。」

VIX 以 17.67 開盤，隨後攀升至盤中高點 18.32，從開盤到收盤漲幅約 3%。5.66% 的振幅是近幾周來較大的單日波動區間之一，不過該指數仍低於通常預示市場壓力升高的 20 門檻。成交量數據暫未公布。

若指數持續突破 18.50，將測試 VIX 近期區間的上限；而跌破 17.00 則可能預示市場將重返本季較早主導市場的低波動環境。影響波動性走向的下一個催化劑將是聯準會於 7 月 30 日的政策決議，目前市場正在為潛在的利率調整進行定價。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。