Upstart獲OCC有條件批准 首家AI驅動全國性銀行牌照問世

Upstart獲得OCC有條件批准，成為首家完全以AI核貸技術建構的全國性銀行牌照。

Upstart Holdings Inc. 獲得美國貨幣監理署（OCC）有條件批准，成立Upstart Bank, N.A.，成為首家從零開始以AI核貸技術建構的全國性特許銀行。

「OCC的有條件批准是Upstart Bank的重要里程碑，我們將持續與OCC、FDIC及聯準會合作，完成其餘步驟，」Upstart共同創辦人暨執行長Paul Gu表示。

該銀行牌照於2026年3月申請，將使Upstart能夠在全國範圍內發放貸款，並從其德拉瓦州總部吸收FDIC承保的存款，無需設立實體分行。目前已有超過100家銀行及信用合作社使用Upstart的AI模型來審核借款人，超過九成的貸款處理過程無需人工介入。該公司平台涵蓋個人貸款、汽車貸款、房屋淨值信用額度，以及其Cash Line循環信用產品。

此項批准意味著監管機構對AI驅動信用評分模式的認可，而該模式過去曾因演算法公平性而受到審查。Upstart向FDIC申請存款保險、以及向聯準會申請銀行控股公司身分的程序仍在進行中，預計在所有條件滿足之前不會開始營運，包括資本適足率、公司治理及營運準備等新設全國性銀行牌照的慣例要求。

Upstart的商業模式與摩根大通及富國銀行等傳統銀行不同，後者以FICO信用分數作為主要核貸依據。Upstart則運用機器學習評估數千個數據點——包括教育背景、就業歷史及貸款用途——以預測違約風險。該公司表示，其模型在相同損失率下，能比傳統信用評分多批准27%的借款人，但批評者對演算法放貸中潛在的偏誤問題表達擔憂。

此次設立銀行牌照旨在降低Upstart及其第三方資本夥伴在營運、法規及財務上的複雜性。預計銀行、信用合作社及機構信貸基金將繼續購買平台上生成的大部分貸款，而Upstart Bank的定位是補充而非取代這些資金合作夥伴。該公司在申請新設銀行牌照過程中由Klaros Group提供顧問服務。

對投資人而言，OCC的批准消除了自2020年Upstart上市以來一直壓抑股價的關鍵監管不確定因素。全國性銀行牌照使Upstart可直接取得存款資金來源，長期來看有望降低資金成本並改善利潤結構。該公司能夠將貸款保留在自身資產負債表上，也減少對第三方銀行合作夥伴的依賴——後者的放貸意願往往隨經濟周期波動。目前Upstart以高成長金融科技股而非傳統銀行的估值倍數進行交易，若此銀行牌照能實現預期的成本節省效益，將有望縮小這一估值差距。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。