Truist Securities重申了對ServiceNow Inc. (NOW)的「買入」評級，目標價為1200美元，淡化了對AI採用威脅公司基於席位的增長模式的擔憂，理由是強勁的營收增長和利潤率。

Truist在AI審查中重申對ServiceNow的「買入」評級

Truist Securities於9月8日重申了對ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)的「買入」評級，並設定了1,200.00美元的目標價。此次重申之際，分析師們正在解決對人工智慧（AI）採用可能對ServiceNow傳統基於席位的增長模式產生潛在影響的持續擔憂。

事件詳情：強勁業績支撐分析師信心

Truist Securities強調，ServiceNow強勁的財務表現是其持續看漲態度的關鍵因素。該公司在過去十二個月中展現出令人印象深刻的**78.5%毛利率和21%**的強勁營收增長。至關重要的是，ServiceNow已表示目前其客戶群中並未出現席位數量減少的情況，直接駁斥了AI效率可能導致所需軟體席位減少的核心擔憂。

此外，ServiceNow最近與美國總務管理局 (GSA)達成了一項重要協議，旨在推動聯邦機構的AI驅動現代化。這項被稱為OneGov的協議為聯邦機構提供ServiceNow軟體高達70%的折扣，並有可能將工作流程效率提高多達30%。為了培養AI人才，該公司還與SENAI-SP合作在巴西啟動了一項AI技能培訓計劃。

市場反應分析：AI是賦能者，而非威脅

Truist Securities的分析有助於緩解投資者對ServiceNow業務模式在日益由AI驅動的環境中長期可行性的不確定性。透過強調ServiceNow並未出現席位數量減少，並且正在積極將AI整合到其產品和戰略夥伴關係中，分析師們將AI視為提升生產力和開闢新增長途徑的賦能者，而非顛覆性威脅。9月8日，該股對相關消息反應積極，ServiceNow (NOW)股價上漲2.79%，交易量達到15.3億美元。

ServiceNow也承認，由於AI效率，組織有可能隨著時間的推移「改變招聘曲線」，首席財務官Gina Mastantuono在談及公司內部招聘調整時也表達了類似觀點。為應對這種潛在的未來不利因素，ServiceNow正在戰略性地將其業務模式中納入基於消費的元素，旨在實現收入來源多元化並適應不斷變化的客戶使用模式。

更廣泛的背景與影響：持續增長的戰略轉變

ServiceNow的戰略舉措反映了企業數位化轉型市場中一個更廣泛的趨勢，即AI驅動的自動化和整合工作流正在重新定義競爭格局。該公司專注於擴展其AI產品組合並將AI原生功能整合到其核心業務套件（包括財務和人力資源職能）中，使其能夠佔據更多以IT為中心和混合工作流的市場份額。重要的GSA合同凸顯了公共部門數位化轉型對AI整合解決方案的強勁需求。其NOW Assist和Plus SKUs在六個月內消費增長了九倍，表明其AI驅動產品的快速採用。

專家評論：執行是關鍵

分析師情緒總體保持積極。除了Truist Securities，Stifel也重申了對ServiceNow的「買入」評級，並指出最近一個季度聯邦業務表現有所好轉。然而，Truist Securities的分析師對解決長期擔憂提供了細緻入微的觀點：

「持續強勁的執行力是徹底平息這種說法的唯一途徑。」

這凸顯了ServiceNow持續實現其戰略目標並展示其AI整合和基於消費模型帶來的切實利益的重要性。

展望未來：監測執行和AI整合

展望未來，投資者將密切關注ServiceNow戰略舉措的執行情況，特別是AI持續整合到其平台以及其基於消費的產品表現。值得關注的關鍵因素包括GSA協議的持續成功、AI技能培訓計劃的擴展，以及公司在動態市場中維持其強勁財務指標的能力。ServiceNow持續證明AI能夠增強而非削弱其增長模式的能力，對於維持投資者信心和鞏固其市場地位至關重要。