道明銀行集團在戰略調整中公佈2025年第三季度強勁收益

道明銀行集團公佈了截至2025年7月31日的第三季度強勁財務業績，標誌著從去年虧損中實現了顯著好轉。這一積極表現正值該機構經歷大規模戰略重組和加強美國監管合規努力之際。

本季度詳情：戰略性剝離和重組

道明銀行集團公佈2025年第三季度淨收入為33億美元，與去年同期的1.81億美元虧損相比顯著改善。本季度調整後收益達到39億美元，同比增長6%。這一增長得益於各個業務部門的強勁表現和重大的公司行動。

本季度業績的一個關鍵驅動因素是道明銀行完全剝離了其在查爾斯·施瓦布公司的剩餘股權投資。此次出售產生了約210億美元的收益，並為銀行帶來了86億美元的淨收益。此次剝離總計約154億加元（140億美元），釋放了116個基點的普通股權一級（CET1）資本。

與此同時，銀行啟動了一項新的重組計劃，本季度產生了3.33億美元的費用，使年初至今的總費用達到4.96億美元。該計劃旨在實現6億至7億美元的總費用，並裁員約2%，影響其95,000名員工中的約2,000人。此外，銀行進行了大量的美國資產負債表重組，包括出售約250億美元債券，以及自2024年10月以來將美國銀行資產「適度削減超過10%」，總計約480億美元。這些行動導致與重新定位工作相關的稅前總損失為18.54億美元。

解決監管問題仍然是關注的重點，銀行繼續投資於美國銀行保密法/反洗錢（BSA/AML）計劃的補救工作。道明銀行預計2025財年將為此類工作產生約5億美元的稅前費用，並預計2026財年將進行類似投資。根據貨幣監理署（OCC）的同意令，銀行計劃在2027年完成可疑活動報告的回溯審查。

市場反應和戰略意圖分析

市場對道明銀行戰略行動的看法是長期樂觀與近期謹慎並存。儘管強勁的收益報告預示著運營復蘇，但巨額重組成本和持續的合規投資帶來了不確定性。剝離查爾斯·施瓦布公司的股權，部分原因是受到30.9億美元罰款和對美國零售業務實施4340億美元資產上限的監管壓力，這代表著一項戰略性轉變，旨在優化資本配置並提升監管地位。

施瓦布出售所得資金將用於關鍵優先事項：約80億加元用於股票回購，代表1億普通股或流通股的5.7%；120億加元用於核心業務增長和基礎設施投資。這種資本再分配旨在提高每股收益（EPS）並鞏固銀行​​的核心優勢。

更廣泛的背景和影響

道明銀行集團第三季度業績及其伴隨的戰略舉措，凸顯了在首席執行官Raymond Chun領導下的重大調整。剝離查爾斯·施瓦布的股權，儘管是一項寶貴資產，但在不斷變化的監管環境中已成為一項戰略負債。此舉，加上積極的資產負債表優化，旨在釋放資本和能力，用於信用卡、房屋淨值信用額度和小企業貸款等更高利潤的活動。250億美元的投資組合重組預計將產生5億美元的年度淨利息收入收益，從長遠來看提高盈利能力。

道明銀行集團總裁兼首席執行官Raymond Chun強調了本季度的成功：

「我們的團隊又實現了強勁的季度業績，這得益於活躍的客戶活動和嚴格的執行，凸顯了我們多元化業務模式的實力。」

關於施瓦布的剝離，Chun表示：

「作為我們戰略審查的一部分，我們一直在評估資本配置，並已決定退出我們在施瓦布的投資……我們預計將為道明銀行帶來可觀的收益——大約140億美元或200億加元。」

行業專家指出施瓦布出售的務實性：

「鑑於其監管限制，此次出售對道明銀行來說是有意義的，但他們也承認銀行正在失去一項極具價值的資產。」

道明銀行還承諾在兩年內投入10億美元，以加強其反洗錢（AML）合規基礎設施，力求到2027年將合規性轉變為競爭優勢。運營效率目標包括通過房地產優化和流程自動化，到2026財年實現5.5億至6.5億美元的年度成本節約。儘管存在成本，道明銀行仍保持**14.9%**的強大普通股權一級（CET1）比率，表明資本儲備充足。

展望未來

道明銀行集團正處於持續轉型和戰略投資時期。需要關注的關鍵因素包括**美國銀行保密法/反洗錢（BSA/AML）**補救措施和治理改進的持續進展，目標是在2027年完成可疑活動報告的回溯審查。重組計劃和裁員帶來的成本節約對於提高運營效率至關重要。投資者還將關注持續的資產負債表優化以及股票回購計劃對每股收益的影響，預計將為淨利息收入和股本回報帶來預期收益。銀行預計美國貸款增長的拐點將接近2026年末，這預示著在其重新定義的運營框架內實現可持續擴張的長期方法。