超微電腦公司（Supermicro）已開始全球批量出貨其NVIDIA Blackwell Ultra解決方案，包括HGX B300系統和GB300 NVL72機架。這一發展有望加速全球高性能AI基礎設施的部署，鞏固超微與NVIDIA的戰略合作關係及其在快速擴張的AI市場中的地位。

科技行業受益於超微出貨NVIDIA Blackwell Ultra系統

美國股市的科技行業在超微電腦公司 (SMCI) 宣布其 NVIDIA Blackwell Ultra 解決方案（包括 HGX B300 系統和 GB300 NVL72 機架）廣泛上市和批量出貨後，呈現積極勢頭。這一戰略舉措旨在促進全球高性能AI基礎設施的快速部署，預示著那些深度嵌入AI基礎設施和高性能計算的公司前景看好。

事件詳情：加速AI基礎設施部署

超微已正式開始向全球客戶交付即插即用 (PnP) 就緒的NVIDIA HGX B300系統和GB300 NVL72機架。這項於2025年9月11日宣布的舉措，標誌著下一代AI計算硬件可用性的重大一步。Blackwell Ultra平台提供了顯著的性能提升，與標準NVIDIA Blackwell相比，推理性能提升了50%，HBM3e容量增加了50%。具體來說，據報導NVIDIA HGX B300系統的性能比之前的NVIDIA Hopper™加速器系統提高了7.5倍。透過其數據中心建置模塊解決方案 (DCBBS)，超微旨在實現即時部署，減少整合延遲，同時還宣稱可實現顯著的營運效率，例如節電40%、數據中心佔地面積減少60%、用水量減少40%以及總擁有成本 (TCO) 降低20%。

市場反應分析：超微的戰略定位

市場對超微的公告反應積極，其股價 (SMCI) 呈現上漲趨勢。這種熱情源於該公司作為NVIDIA關鍵AI硬件合作夥伴地位的鞏固。超微能夠大規模快速出貨下一代Blackwell Ultra系統，被視為在蓬勃發展的AI基礎設施市場中的明顯競爭優勢。分析師觀察到，投資者越來越認識到超微與NVIDIA緊密合作的實力，這使其能夠在加速的AI基礎設施支出中佔據 disproportionate 的份額。公司快速部署能力、強大的NVIDIA合作夥伴關係以及全球製造規模支撐了其強勁的收入增長預期，預計2026財年收入增長將超過50%。儘管表現強勁且增長前景廣闊，但SMCI股票目前按遠期估值指標（例如遠期市盈率為16.84）交易，與行業平均水平相比存在顯著折價，比行業中位數低約31%。

更廣泛的背景和影響：AI支出超級週期

這一發展發生在AI革命加速的更廣泛背景下，該革命正在從根本上重塑全球經濟和金融市場。NVIDIA繼續鞏固其在AI硬件市場的主導地位，其Blackwell和即將推出的Rubin CPX架構正在推動前所未有的財務估值。NVIDIA的市值在2025年7月10日曾短暫達到前所未有的4萬億美元，這得益於其在AI芯片市場估計80-90%的市場份額以及預計2025財年1305億美元的收入。對Blackwell和Hopper GPU的需求被描述為“非凡”，據報導“直到2025年都已售罄”。超微作為NVIDIA的關鍵系統整合商和合作夥伴，是這種 surging 需求的間接受益者。對AI數據中心的巨額投資，預計將達到數萬億美元，為芯片供應商和超微等系統製造商提供了巨大的市場。AI的整合不僅僅是技術進步，更是推動經濟增長和重新定義各個行業營運效率的 seismic 轉變。

專家評論：動態市場中的持續增長

專家強調超微在當前環境中的戰略優勢。該公司經過預驗證的即插即用系統以及其數據中心建置模塊解決方案 (DCBBS) 簡化了複雜的網絡拓撲、佈線、供電和熱管理，從而縮短了企業和超大規模客戶的設置時間。

“該公司能夠大規模快速出貨下一代Blackwell Ultra系統，這是一個明顯的競爭優勢，隨著AI基礎設施支出持續加速，我預計超微將佔據其中 disproportionate 的增長份額。”

這種情緒強調了超微在實現高級AI廣泛採用方面的關鍵作用，尤其是在行業向更複雜的AI工廠設置和液冷數據中心邁進時。SMCI在經歷一段盤整期後，其風險/回報狀況的改善和預期重置被視為為投資者創造了一個有吸引力的切入點。

展望未來：持續的AI基礎設施擴張

未來幾個季度預計高性能AI基礎設施的需求將持續增長。值得關注的關鍵因素包括AI在各行業的採用速度、NVIDIA芯片開發路線圖（如Rubin CPX等新架構）的進一步進展，以及超微維持其收入增長和營運效率的能力。預計AI基礎設施支出的增加，加上超微與NVIDIA的強大合作關係以及其全面的快速部署解決方案，預示著該公司以及更廣泛的半導體行業和科技行業將繼續保持上升軌跡。

即將發布的經濟報告和AI生態系統中主要參與者的季度收益將為這種持續技術轉型的長期影響提供進一步的見解。