創業公司創始人查理·賈維斯因摩根大通詐欺案被判刑

查理·賈維斯因詐欺摩根大通被判入獄

已倒閉的大學助學金創業公司 Frank 的創始人 查理·賈維斯 於本週一被判處85個月，即略多於七年的聯邦監禁。這項判決由 美國地區法官阿爾文·赫勒斯坦 於2025年9月29日在曼哈頓聯邦法院下達，此前她在3月因與 摩根大通 (JPM) 以 1.75億美元收購Frank 相關的四項詐欺和共謀罪名被定罪。

事件詳情

33歲的 賈維斯 被判犯有策劃詐欺 摩根大通 的罪行，她大幅誇大了 Frank 的客戶群。檢察官透露，賈維斯 曾聲稱 Frank 為425萬大學生提供服務，而實際數字接近30萬。為了證實她捏造的說法，賈維斯 聘請了一位外部數據科學家來創建合成數據集，並從商業數據經紀人那裡購買了真實的姓名和電子郵件地址。這份花費10.5萬美元購買的數據集隨後被提交給 摩根大通 作為合法的客戶數據。

這家銀行業巨頭於2021年9月收購了 Frank，其戰略目的是深化與大學生的聯繫，以建立未來的客戶關係。作為收購的一部分，賈維斯 因其股權獲得了超過 2100萬美元，並有望獲得額外的 2000萬美元 留任獎金。然而，收購之後，摩根大通 的員工在無法利用所提供的數據啟動營銷活動時發現了詐欺行為。摩根大通首席執行官傑米·戴蒙 後來將此次收購描述為“巨大的錯誤”。賈維斯 的同案被告，Frank 的首席增長官 奧利維耶·阿馬爾 也因類似指控被定罪，他的判決定於10月20日進行。

市場反應分析

預計此次判決對 摩根大通 股票 (JPM) 的直接市場影響微乎其微。詐欺行為已曝光，收購也已有效解除，摩根大通 已採取財務措施處理此事件。然而，這一備受矚目的案件的解決在整個金融和金融科技領域產生了反響，營造了一種對併購盡職調查和初創公司估值進行更嚴格審查的氛圍。這一事件是對現有擔憂的強化，而非新的市場衝擊。

更廣泛的背景和影響

此案強調了併購中嚴格盡職調查流程的關鍵重要性，尤其是在快速發展的金融科技領域。美國地區法官阿爾文·K·赫勒斯坦 在懲罰 賈維斯 的行為時，也強調了 摩根大通 自身的責任，指出該銀行在未能發現詐欺方面“有很大責任”。這種觀點與更廣泛的行業討論相呼應，即不充分的審查可能導致巨大的財務和聲譽損失。

對 賈維斯 和 阿馬爾 的賠償令金額巨大，總計達 2.875億美元，涵蓋了收購價格和 摩根大通 產生的額外費用。這一重大的經濟處罰，加上監禁判決，向創業生態系統中的詐欺活動發出了明確的警告。此案還與其他凸顯加強盡職調查必要性的案例有相似之處，例如 FTX 崩盤後加密貨幣併購中日益嚴格的審查，以及“髒數據損害交易”在 AI併購 領域中出現的新挑戰，其中數據完整性對估值至關重要。

專家評論

判決書中包括了案件涉及的法律人士的尖銳評論。

“這項罪行需要極大的兩面性……市場需要誠信。”——美國地區法官阿爾文·赫勒斯坦

JPMC “收購了一個犯罪現場。”——美國助理檢察官米卡·F·弗格森

“明目張膽的詐欺將受到嚴厲懲罰。”——美國檢察官阿曼達·霍爾

這些聲明強化了司法機構在白領犯罪問責制和威懾方面的立場。行業專家也對更廣泛的影響發表了看法。

“在FTX事件之後，買家在盡職調查上更加謹慎，並尋求賠償、保證和託管覆蓋，以應對可能損害其投資的潛在監管或法律責任，這可能損害他們的投資。”——科利爾·布里斯托公司公司業務合夥人奈傑爾·布拉姆斯

“人們將真正關注合規和盡職調查。”——摩根路易斯律師事務所合夥人尼古拉斯·摩爾

展望未來

賈維斯 的判決預計將對金融科技和財富管理領域產生持久影響。它為企業家提供了一個嚴峻的警示，強調為短期利益誇大增長指標將帶來嚴重的個人和職業後果。對於金融機構和投資者而言，此案重申了對基本面保持懷疑和嚴格核查的必要性，而不是屈服於新興技術周圍的市場“炒作”。賈維斯 定罪的上訴程序和 阿馬爾 即將到來的判決將受到密切關注，涉及科技初創公司的併購交易的監管監督的任何潛在變化也將如此。預計未來一段時間，行業將繼續高度關注健全的盡職調查實踐和數據驗證，以防止類似的詐欺事件發生。