Edgen Stock·Mar 31 2026, 11:05核心摘要： TL;DR 私營券商 Public 推出了一款 AI 代理，允許用戶自動化交易策略，正式進軍日益增長的 AI 驅動金融工具領域。
私營券商 Public 正在推出一項讓客戶使用人工智能自動化投資策略的功能。此舉使其直接與 Robinhood 和 eToro 等正在開發類似工具的對手展開競爭。該 AI 代理旨在讓散戶投資者獲得自動化的、基於規則的交易策略，這種能力曾經在很大程度上僅限於機構交易台。
「你基本上是在構建所有這些代碼，在後台運行你的帳戶，」Public 聯席 CEO Jannick Malling 表示。「它確實以一種我不確定我們是否完全理解的方式騰出了時間。這是你將看到行為轉變的開端。」
新代理可以接收指令來執行任務，例如在油價飆升時購買保護性看跌期權、在交易中加入 20% 的止損訂單，或自動將未投資的現金轉入債券等收益更高的資產。在正式上線前，用戶會根據自己的指令審查並批准工作流，且可以隨時暫停或編輯。Public 指出，該代理通過了八次 Series 7 執業資格模擬考試，這是經紀人的從業資格測試。
此次發布是券商之間整合 AI 的更廣泛競爭的一部分，但其成功與否將取決於它是否能為散戶用戶帶來切實價值，而不僅僅是機構式的效率。正如最近關於金融技術的國會聽證會所指出的，關鍵問題在於此類工具是否以用戶能感知的方式擴大了准入門檻，還是僅僅成為了現有券商應用功能的更複雜版本。
進軍 AI 管理的交易正迅速成為整個行業的標準配置。去年，Robinhood 推出了通過文本提示構建交易的功能，而數字交易平台 eToro 則推出了由 AI 代理執行交易的管理投資組合。根據最近的公司公告，這一趨勢已延伸至股票之外，如總部位於倫敦的 Conflux Capital 推出了用於自動加密貨幣交易的 AI 驅動平台。
這些平台標誌著財富管理的重大轉變。然而，它們主要專注於在現有的、公開交易的資產類別中自動化策略。雖然 Public 的代理可以執行複雜的訂單類型，但它在標準應用已經可以訪問的股票和債券領域運行。其核心價值主張是自動化和效率，這可能不足以吸引已經習慣了簡化交易界面的主流受眾。
金融領域代幣化和 AI 面臨的核心挑戰是證明其提供的不僅僅是後台升級。正如眾議院金融服務委員會最近的一次聽證會所強調的，更快的結算和可編程的合規性是運營上的進步，但對最終投資者來說基本上是無形的。對於散戶用戶來說，考驗在於產品是否更易於使用，並提供了他們以前無法觸及的資產准入。
這就是「金融民主化」不同模式出現的地方。在 Public 的 AI 自動化操作的同時，其他平台則專注於開闢全新的資產類別。例如，EquiDeFi 構建了一個合規優先的平台，使散戶能夠直接投資於私營的、IPO 前的公司，繞過了傳統的基金結構和費用。據該公司稱，其在 2025 年推出了超過 10 億美元的新私人發行項目，吸引了超過 60,000 份投資意向。
這種區別至關重要。自動化公開股票交易是現有能力的進化。而提供私募信貸或 IPO 前股權的准入——這些資產類別在歷史上對公眾是封閉的——則是市場准入的結構性擴張。AI 驅動金融的長期增長可能取決於其實現後者的能力，這既需要技術創新，也需要明確的監管框架。從面向散戶的應用到私募市場平台，整個生態系統都由龐大的 AI 基礎設施建設驅動，Alpha Wave Global 最近對數據中心運營商 Nxtra 投資 10 億美元以推動 AI 相關擴張的交易便證明了這一點。
最終，市場將決定 AI 代理是革命性的轉變還是小眾功能。對於 Public 及其競爭對手來說，挑戰在於證明他們的 AI 不僅僅是更快地「逢低買入」。成功取決於提供投資者可見且可用的新功能和切實價值，超越市場的基礎設施建設，從而改變什麼才是根本上可擁有的資產。
本文僅供參考，不構成投資建議。