核心摘要: TL;DR 私營券商 Public 推出了一款 AI 代理,允許用戶自動化交易策略,正式進軍日益增長的 AI 驅動金融工具領域。
- 該代理可執行用戶定義的規則,如止損訂單和資金掃單,直接與 Robinhood 和 eToro 最近推出的 AI 功能展開競爭。
- 雖然該工具通過了八次 Series 7 執業資格模擬考試,但其亮相也引發了行業辯論:AI 究竟是提供了真正的投資機會,還是僅僅實現了中後台自動化。
- 該功能標誌著散戶投資者獲取曾經僅限於機構投資者的規則化交易能力的重大進步。
核心摘要: TL;DR 私營券商 Public 推出了一款 AI 代理,允許用戶自動化交易策略,正式進軍日益增長的 AI 驅動金融工具領域。

私營券商 Public 正在推出一項讓客戶使用人工智能自動化投資策略的功能。此舉使其直接與 Robinhood 和 eToro 等正在開發類似工具的對手展開競爭。該 AI 代理旨在讓散戶投資者獲得自動化的、基於規則的交易策略,這種能力曾經在很大程度上僅限於機構交易台。
「你基本上是在構建所有這些代碼,在後台運行你的帳戶,」Public 聯席 CEO Jannick Malling 表示。「它確實以一種我不確定我們是否完全理解的方式騰出了時間。這是你將看到行為轉變的開端。」
新代理可以接收指令來執行任務,例如在油價飆升時購買保護性看跌期權、在交易中加入 20% 的止損訂單,或自動將未投資的現金轉入債券等收益更高的資產。在正式上線前,用戶會根據自己的指令審查並批准工作流,且可以隨時暫停或編輯。Public 指出,該代理通過了八次 Series 7 執業資格模擬考試,這是經紀人的從業資格測試。
此次發布是券商之間整合 AI 的更廣泛競爭的一部分,但其成功與否將取決於它是否能為散戶用戶帶來切實價值,而不僅僅是機構式的效率。正如最近關於金融技術的國會聽證會所指出的,關鍵問題在於此類工具是否以用戶能感知的方式擴大了准入門檻,還是僅僅成為了現有券商應用功能的更複雜版本。
進軍 AI 管理的交易正迅速成為整個行業的標準配置。去年,Robinhood 推出了通過文本提示構建交易的功能,而數字交易平台 eToro 則推出了由 AI 代理執行交易的管理投資組合。根據最近的公司公告,這一趨勢已延伸至股票之外,如總部位於倫敦的 Conflux Capital 推出了用於自動加密貨幣交易的 AI 驅動平台。
這些平台標誌著財富管理的重大轉變。然而,它們主要專注於在現有的、公開交易的資產類別中自動化策略。雖然 Public 的代理可以執行複雜的訂單類型,但它在標準應用已經可以訪問的股票和債券領域運行。其核心價值主張是自動化和效率,這可能不足以吸引已經習慣了簡化交易界面的主流受眾。
金融領域代幣化和 AI 面臨的核心挑戰是證明其提供的不僅僅是後台升級。正如眾議院金融服務委員會最近的一次聽證會所強調的,更快的結算和可編程的合規性是運營上的進步,但對最終投資者來說基本上是無形的。對於散戶用戶來說,考驗在於產品是否更易於使用,並提供了他們以前無法觸及的資產准入。
這就是「金融民主化」不同模式出現的地方。在 Public 的 AI 自動化操作的同時,其他平台則專注於開闢全新的資產類別。例如,EquiDeFi 構建了一個合規優先的平台,使散戶能夠直接投資於私營的、IPO 前的公司,繞過了傳統的基金結構和費用。據該公司稱,其在 2025 年推出了超過 10 億美元的新私人發行項目,吸引了超過 60,000 份投資意向。
這種區別至關重要。自動化公開股票交易是現有能力的進化。而提供私募信貸或 IPO 前股權的准入——這些資產類別在歷史上對公眾是封閉的——則是市場准入的結構性擴張。AI 驅動金融的長期增長可能取決於其實現後者的能力,這既需要技術創新,也需要明確的監管框架。從面向散戶的應用到私募市場平台,整個生態系統都由龐大的 AI 基礎設施建設驅動,Alpha Wave Global 最近對數據中心運營商 Nxtra 投資 10 億美元以推動 AI 相關擴張的交易便證明了這一點。
最終,市場將決定 AI 代理是革命性的轉變還是小眾功能。對於 Public 及其競爭對手來說,挑戰在於證明他們的 AI 不僅僅是更快地「逢低買入」。成功取決於提供投資者可見且可用的新功能和切實價值,超越市場的基礎設施建設,從而改變什麼才是根本上可擁有的資產。
本文僅供參考,不構成投資建議。