Edgen Stock·Sep 05 2025, 11:04
據報導，OpenAI 計劃於2026年與博通合作推出首款AI晶片，旨在內部使用以減少對英偉達的依賴並實現晶片供應多元化。
OpenAI將與博通合作推出AI晶片；影響英偉達
標題： 科技界對OpenAI作出反應
[1] 據《金融時報》報導，OpenAI 將於2026年與博通合作推出首款AI晶片[2] 《金融時報》-Investing.com：OpenAI 將從2026年起與博通合作生產自己的AI晶片[3] Investing.com：博通因OpenAI合作協議報告、強勁的第三財季業績和展望而股價上漲
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Sep 19 2025, 10:05
Coherent 推出用於高速數據通信的先進線柵偏振器，股價上漲
Coherent 推出用於數據通信網絡的先進線柵偏振器 Coherent 公司 (NYSE: COHR)，光子產業的傑出實體，宣布成功展示了下一代基於超線柵的線柵偏振器 (WGP)。這項技術進步旨在集成到光隔離器中，光隔離器是高速數據通信收發器和下一代、支持 AI 的光網絡的關鍵組件。消息公布後，Coherent 公司的股價上漲 +4.49%，反映了投資者對該公司在快速擴張的市場中創新的積極情緒。 技術突破詳情 Coherent 開發的新型 WGP 代表了光學組件技術的一個重要里程碑。這是首次，一個具有雙面抗反射塗層的 WGP 實現了令人印象深刻的 50 dB 消光比 和 98.5% 的效率。這種性能對於在要求嚴苛的網絡環境中保持穩定、高品質的信號至關重要。該設計結合了非氧化金超線柵和優化的超光學設計，提供了一種可擴展、可靠且經濟高效的解決方案。值得注意的是，這種非吸收性 WGP 支持在更小的佔地面積內實現更高的功率水平，從而為現代數據中心所需的更高密度網絡解決方案提供了可能。 Coherent 工程材料高級副總裁 Steve Rummel 強調了這一發展的重要性，他表示： > “我們新的線柵偏振器通過以更低的成本保證最佳的吸收式偏振器性能，樹立了一個基準。憑藉非氧化金超線柵和優化的超光學設計，我們在這類產品中提供了前所未有的性能，並為未來的應用帶來了高功率彈性的額外優勢。” 市場反應和更廣闊的背景 市場對 Coherent 聲明的積極反應，其基礎是人工智能工作負載普及所推動的對先進光學組件日益增長的需求。作為 Coherent 產品供應的關鍵細分市場，數據中心物理基礎設施 (DCPI) 市場在 2025 年第一季度實現了 17% 的同比增長。這一擴張主要由超大規模數據中心和託管服務提供商為滿足不斷增長的 AI 需求而進行的巨額投資所推動。正如 Dell'Oro Group 研究總監 Alex Cordovil 所指出的那樣，“AI 不僅僅是一個順風車——它是一種結構性力量，推動著對新基礎設施範式的需求。” Coherent 的股價表現與其更廣泛的財務勢頭相符，在過去六個月中飆升了 58%。該公司報告稱，2025 財年收入達到創紀錄的 58.1 億美元，同比增長 23%，其中其網絡部門貢獻巨大。預計 2025 年通信終端市場收入將增長 50%，達到 34 億美元。這種持續增長凸顯了 Coherent 基於光子學的解決方案在高速數據傳輸不斷發展的格局中的戰略重要性。 Coherent 在 AI 時代的戰略地位 Coherent 在光通信產業中佔據約 25% 的顯著市場份額，這使其能夠戰略性地利用蓬勃發展的 AI 領域。該公司對尖端技術的關注，包括其開發和預期批量出貨 1.6T 收發器 以及對 3.2T 收發器 的探索，使其處於技術進步的最前沿。與 AI 相關的產品已佔 Coherent 收入的約 32%，凸顯了其深度融入 AI 基礎設施供應鏈。該公司還戰略性地優化了其產品組合，例如以 4 億美元 的價格出售其航空航天與國防部門，以專注於數據中心和通信等核心增長領域。 儘管 Coherent 的研發支出佔銷售額的百分比（10%）高於產業平均水平，但其 24% 的 EBITDA 利潤率 超過了產業平均水平以及 Lumentum 和 IPG Photonics 等競爭對手，表明其運營效率高。這種財務紀律，加上其技術領先地位，增強了投資者的信心，這反映在分析師對其 COHR 的共識目標價為 110.07 美元。 展望和產業軌跡 Coherent 的新型線柵偏振器目前正在進行可靠性測試，並計劃在 ECOC 2025 上進行公開演示，屆時與會者可以了解更多關於這項突破性技術的資訊。這種計劃中的商業可用性標誌著 Coherent 採取了有節制地產品引入戰略，旨在近期實現市場整合。隨著超大規模數據中心為 AI 驅動的工作負載升級網絡，對高速光收發器（800G 和 400G 模塊）的持續需求預計將繼續推動增長。隨著 AI 應用的日益普及，對健壯、高性能光學組件的需求只會加劇，從而鞏固 Coherent 作為未來數據通信創新和 AI 基礎設施發展關鍵推動者的作用。
Sep 19 2025, 10:02
BWX Technologies 獲得 15 億美元國內鈾濃縮合同
BWX Technologies 獲得 15 億美元國內鈾濃縮合同 BWX Technologies, Inc. (NYSE:BWXT) 已獲得美國能源部國家核安全管理局 (NNSA) 授予的 15 億美元合同。這項重要合同使 BWXT 能夠主導開發用於國防目的的關鍵國內鈾濃縮能力，這是一項強化國家安全並減少對外國供應鏈依賴的戰略舉措。 合同詳情：建立國內濃縮能力 該合同要求 BWX Technologies 的一個部門負責國內鈾濃縮離心機實驗 (DUECE) 試點工廠的設計、開發和運營。該設施將位於 BWXT 在田納西州歐文的核燃料服務基地。最初，該工廠將專注於演示 NNSA 國防任務的低濃縮鈾 (LEU) 生產。隨後，它將改作專門為海軍推進應用生產高濃縮鈾 (HEU)。 為了支持這項雄心勃勃的任務，BWXT 於六月開始在田納西州橡樹嶺建設離心機製造開發設施。該設施預計將為歐文試點工廠製造離心機，並預計在全面運營後創造大約 100 個專業就業崗位，從而促進區域經濟發展。該合同採用無限期交付/無限期數量 (IDIQ) 形式，通過離散任務訂單實施。 市場反應和財務業績 消息公佈後，BWXT 股票 (NYSE:BWXT) 錄得積極市場反應，上漲 3.36% 至 174.03 美元。此次上漲使其年初至今的回報率達到令人印象深刻的 57%，反映出投資者信心強勁。BWXT 市值達 161.8 億美元，表現出強勁的財務業績，報告第二季度營收為 7.64 億美元，同比增長 12%，超出分析師預期的 7.0855 億美元。同期每股收益 (EPS) 為 1.02 美元，顯著超出 0.79 美元的預測。 分析師情緒基本保持積極。Truist Securities 將 BWX Technologies 的目標股價從 114 美元上調至 145 美元，維持持有評級，理由是該公司表現強勁且前景改善。同樣，美國銀行證券 (BofA Securities) 將目標股價從 155 美元上調至 220 美元，重申對該股票的買入評級。 更廣泛的背景和戰略意義 這項 15 億美元的合同標誌著美國為建立完全國內鈾濃縮能力所做的更廣泛努力中的關鍵一步。這項舉措對國家安全至關重要，旨在減少對外國關鍵核材料來源的戰略依賴，尤其是在地緣政治考量和能源獨立需求下。2024 年 5 月簽署的一項法律要求美國公用事業公司在 2028 年前逐步淘汰俄羅斯鈾，這進一步強調了國內濃縮項目的緊迫性和戰略重要性。NNSA 強調了此類夥伴關係的重要性： > “與商業行業的合作有助於建立滿足國防濃縮要求的關鍵供應鏈，並確保能力準備就緒以支持任務需求。” 儘管 InvestingPro 分析 表明 BWXT 股票目前交易價格高於其公允價值，反映出投資者信心高漲，但包括市盈率 55.2、市銷率 5.64 和市淨率 13.63 在內的各種估值指標表明，該股票相對於歷史水平可能以溢價交易。儘管存在這些估值警告，但該公司的財務狀況穩健，Altman Z-Score 強勁，達到 5.97，表明破產風險較低，並且流動性充足，當前比率為 1.69，速動比率為 1.6。該公司的營業利潤率為 11.23%，淨利潤率為 10.28%，債務股本比適中，為 1.29。內部人士拋售活動雖然不廣泛，但值得投資者關注。 專家評論 BWXT 總裁兼首席執行官 Rex D. Geveden 強調了公司既定的作用： > “NNSA 選擇 BWXT 參與這個項目，認可了我們在推進國家核防禦任務方面作為值得信賴的長期合作伙伴的作用。” NNSA 也呼應了這一觀點，認為此類行業合作對於確保國防濃縮需求和任務準備至關重要。 展望未來 DUECE 試點工廠的成功實施有望鞏固 BWXT 在關鍵國家安全和先進能源項目中的地位。這份長期合同確保了穩定的收入來源，並使公司在核能領域具有潛在的未來增長。該項目符合政府對核能日益增長的關注和國際合作，預示着對國內核能力的持續投資。投資者將監測試點工廠的開發進展以及隨著國家繼續優先考慮能源安全和國內供應鏈彈性，對美國國防工業基礎的更廣泛影響。預計隨著項目進入初始階段和低速製造演示，就業將進一步增長。
Sep 19 2025, 09:56
蘑菇街股價在戰略性數位資產配置後上漲
蘑菇街宣布2000萬美元數位資產金庫計畫 MOGU Inc.（紐交所代碼：MOGU），一家中國的在線時尚和生活方式平台，在宣布將其高達2000萬美元的企業資產配置到數位貨幣的戰略計畫後，其股價顯著上漲。這項由董事會於2025年9月9日批准的決定，主要目標是投資比特幣、以太坊和Solana，包括相關的證券和投資產品。 市場即時反應和交易量激增 公告發布後，蘑菇街股價經歷了大幅上漲，上漲76%至4.40美元，盤中一度短暫觸及每股7美元以上。市場反應伴隨著交易量的急劇飆升，約2700萬股易手，與三個月平均每日僅5500股相比，顯著增加。該公司表示，整合數位資產旨在使其金庫持有多樣化，並增強下一代AI產品和服務的運營能力。 蘑菇街戰略轉型的分析 這一戰略轉型有效地將蘑菇街定位為「數位資產金庫」（DAT）策略，這種模式因MicroStrategy（MSTR）等公司而廣受歡迎，這些公司在宣布類似的比特幣積累後，其股價也出現了上漲。然而，一個關鍵的區別在於蘑菇街潛在的財務狀況。截至2025年3月31日的財政年度，該公司報告收入下降近12%，總計約1.412億人民幣（1950萬美元）。其淨虧損擴大至6260萬人民幣（860萬美元），其社交電商平台上的商品交易總額（GMV）在2025財年下半年下降了近29%。 儘管其核心電商業務面臨這些運營挑戰，蘑菇街仍保持強大的流動性。截至2025年3月31日，公司持有約3.801億人民幣（約合5240萬美元）的現金、現金等價物和短期投資，幾乎沒有長期債務。這一雄厚的現金儲備使蘑菇街無需外部融資或槓桿即可為2000萬美元的加密投資提供資金，分析師服務公司指出，其每股淨現金超過6美元。 更廣闊的市場背景和潛在影響 蘑菇街的決定凸顯了企業將加密貨幣作為金庫資產的日益增長的趨勢，這表明此類公告可能對股價產生巨大影響，特別是對於小盤股公司。該公司還將此次整合視為為下一代AI產品做準備的手段，暗示著Web3和AI戰略的融合。 然而，這一戰略轉型並非沒有重大風險。加密貨幣市場固有的波動性，加上潛在的監管不確定性，帶來了巨大的挑戰。摩根大通分析師對這種商業模式轉型的可持續性表示謹慎，指出加密金庫領域存在「投資者疲勞」和「過度擁擠」的跡象。分析師引用了MicroStrategy近期被標準普爾500指數排除的案例，作為對嚴重依賴加密金庫策略的公司可能面臨挑戰的信號。 > 「加密貨幣不能解決糟糕的基本面，但確實能讓它們變得令人興奮。除非盈利有適當增長，否則上漲可能會消退。」 展望未來：波動性和基本面表現 投資者將密切關注比特幣、以太坊和Solana的表現，以了解對蘑菇街金庫價值的短期影響。然而，股價上漲的長期可持續性將很大程度上取決於蘑菇街能否利用其數位資產戰略真正提升其AI和電商業務，最終轉化為收入和盈利能力的切實改善。如果其核心業務沒有根本性好轉，股價表現可能仍與投機興趣和加密貨幣市場的劇烈波動高度相關。