核心要點
受人工智能顛覆擔憂影響大幅下跌的軟體行業,目前正顯現出短期反彈的潛在跡象。微軟一次罕見的內部人士增持恰逢該行業關鍵技術支撐位,表明投資者信心正在恢復。
- 一位微軟董事購買了近200萬美元的公司股票,這是該公司十個月來首次報告的內部人士增持。
- iShares軟體ETF (IGV)已從9月峰值下跌31%,但在約80美元的歷史強勁價格水平找到了技術支撐。
- 內部人士增持和技術支撐的結合可能預示著軟體股的短期反彈,分析師強調網路安全是可能具有韌性的子行業。
受人工智能顛覆擔憂影響大幅下跌的軟體行業,目前正顯現出短期反彈的潛在跡象。微軟一次罕見的內部人士增持恰逢該行業關鍵技術支撐位,表明投資者信心正在恢復。

投資者對人工智能的擔憂已重創軟體股,導致iShares擴大科技-軟體行業ETF(IGV)從9月下旬超過117美元的創紀錄高點暴跌31%,至目前約80美元的水平。此次拋售源於擔憂Anthropic和OpenAI等公司的先進AI模型可能取代長期主導該行業的專業軟體產品。這種競爭威脅導致了普遍下跌,幾乎所有軟體指數內的公司的都受到影響,市場正在重新評估該行業的長期盈利潛力。
在一次重要的信心投票中,微軟董事會董事約翰·斯坦頓於2月下旬購買了5,000股公司股票,價值近200萬美元。此次交易標誌著該科技巨頭十個月來的首次內部人士增持,被廣泛解讀為看漲信號。歷史上,此類舉動此前曾帶來強勁表現;微軟上次內部人士增持發生在2024年4月,隨後六個月內股價上漲了51%。此次購買信號因IGV ETF觸及79美元至81美元的關鍵技術支撐區間而放大,自2023年末以來,買家一直在此水平穩定入場,表明近期跌勢可能正在失去動能。
儘管軟體行業的長期競爭格局仍不明朗,但技術支撐和內部人士信念的結合表明,短期內有意義的反彈是可能的。對於希望利用這一潛在復甦的投資者,分析師指出可能更不受AI顛覆影響的特定領域。Trivariate Research的亞當·帕克建議關注“快速增長且估值高昂”的名稱,尤其是在網路安全領域。他強調了Palo Alto Networks (PANW)、Fortinet (FTNT)和Synopsys (SNPS)等公司,認為其複雜技術構成了更高的進入壁壘,新興AI平台在短期內將難以逾越。