捷普（JBL）已獲得Zacks投資研究的#2（買入）評級和A級價值評定，這突顯了其強勁的盈利前景以及在新興人工智能相關市場中的戰略定位。這項認可，加上與奮進能源在先進人工智能基礎設施方面擴大合作，強調了該公司儘管在非人工智能領域面臨一些不利因素，但仍有持續增長的潛力。

捷普公司（NYSE: JBL） 最近受到了 Zacks投資研究 的廣泛關注，該公司給予了捷普強勁的 #2（買入）評級 和 價值A級。此項認可歸因於捷普有利的估值指標，包括與同行業公司相比具有競爭力的市盈率（P/E）和市盈增長率（PEG），以及強勁的盈利前景和可觀的現金流生成能力。公司對 AI相關市場 的戰略聚焦被認為是其近期增長軌跡的主要催化劑。

事件詳情

Zacks #2（買入）評級 表明捷普前景光明，預示其在未來幾個月內可能跑贏大盤。隨附的 價值A級 是基於對捷普當前估值的分析，其市盈率為 15.42，低於行業平均水平 16.51。同樣，捷普的PEG比率為 1.23，略低於行業平均水平 1.29，這表明公司的增長前景尚未完全反映在其當前股價中。

這一積極前景的一個重要驅動因素是捷普與 奮進能源有限責任公司（Endeavour Energy LLC） 擴大了合作。此次合作旨在提供模塊化、即時的人工智能基礎設施，擁有每年高達 2吉瓦 的驚人容量。該倡議結合了奮進能源創新的數據中心設計和捷普廣泛的製造能力，透過奮進能源的邊緣數據中心平台創建了無水、電網無關的基礎設施。與行業標準相比，這種先進模型預計將把前期投資減少高達 90%，並將基礎設施部署速度加快 50-60%。

市場反應分析

市場對捷普的積極情緒主要源於其在快速擴張的人工智能領域中積極主動的戰略定位。Zacks投資研究 的認可增強了投資者的信心，表明考慮到捷普的增長前景和堅實的財務基礎，目前其估值被低估。公司對 AI基礎設施 的關注被視為把握本十年最重要的技術變革之一的關鍵舉措。

捷普已承諾投資約 5億美元 建設一座新的美國製造工廠，專門用於AI機架和液體冷卻解決方案。預計該工廠將於2026年中期投入運營，進一步鞏固捷普在該關鍵增長領域的產能和市場地位。與奮進能源的合作是這一戰略的直接體現，旨在透過使基礎設施交付與實時需求保持一致，消除產能瓶頸並最大程度地降低過度建設的風險。

更廣泛的背景和影響

捷普表現出強勁的市場業績，過去一年實現了高達 92% 的回報。展望未來，公司預計到2028年營收將達到 343億美元，盈利將達到 13億美元。實現這些目標將需要每年 6.4%的營收增長，以及相對於當前5.770億美元盈利，實現 7.23億美元 的大幅盈利增長。

分析師對捷普的人工智能部門越來越樂觀。公司最近將其AI相關收入預測上調至 2025財年85億美元，同比增長超過 50%。像 美國銀行證券（BofA Securities） 和 巴克萊銀行（Barclays） 這樣的公司已將捷普的目標股價分別上調至 245美元 和 223美元。Stifel 也恢復了對其的覆蓋，並給予買入評級，特別是提到了公司日益增長的AI基礎設施敞口。Simply Wall St 社區估計捷普的公允價值在 227.50美元至274.75美元 之間，這表明其較當前價格有 6%的潛在上漲空間。

儘管AI領域增長強勁，但捷普在其他領域面臨不利因素。受監管行業部門，包括汽車、醫療保健和可再生能源，由於電動汽車（EVs）和可再生能源需求低迷，同比持平。專注於消費產品的 互聯生活與數字商務部門 經歷了 7%的同比下降。這些非AI部門合計貢獻了捷普總收入的一半以上，對整體增長構成了明顯的挑戰。此外，對AI相關基礎設施的快速投資預計將對近期盈利能力造成壓力，核心運營利潤率指導維持在 5.4%。

專家評論

Zacks投資研究 強調捷普是“強勁的價值股”，因為它“相對於行業同行的市盈率和市盈增長率有利”，表明其估值被低估。奮進能源創始人兼首席執行官Jakob Carnemark 強調了奮進能源合作的重要性，他表示：

“這次合作代表了數據中心基礎設施30年旅程中最新、也是最關鍵的一步。”

捷普全球業務部門執行副總裁Matt Crowley 呼應了這一觀點，指出此次合作直接解決了：

“我們的客戶在人工智能時代面臨的技術和業務挑戰。”

展望未來

捷普未來的業績將主要取決於其能否持續成功地利用對 AI基礎設施 日益增長的需求。投資者將密切關注奮進能源合作的執行情況，特別是其即時平台計劃於2027年第一季度在美國推出。儘管公司在 雲和數據中心基礎設施 業務部門表現出卓越的實力，但電動汽車和可再生能源等非AI領域的持續疲軟值得密切關注。捷普管理持續的AI投資可能帶來的利潤壓力，並有效整合其新的美國製造能力的能力，將對其維持增長軌跡和驗證其當前估值至關重要，一些分析師認為在 19倍未來十二個月（NTM）市盈率 下，“估值已高，安全邊際有限”。