Edgen Stock·Mar 26 2026, 03:48伊朗拒絕了美國提出的15點和平計畫，導致油價短暫回落的局面逆轉。儘管衝突對國防股造成壓力，但該行業的首要長期驅動力並非中東，而是美國戰略性地轉向以先進自主系統和擴大飛彈生產來對抗中國。
伊朗透過巴基斯坦拒絕了美國提出的15點和平建議後，中東地區迅速降級的希望破滅。德黑蘭在國家電視台的反建議中要求戰爭賠償和對霍爾木茲海峽的主權。這次外交挫折逆轉了早前的市場樂觀情緒。週三，和平計畫的初步報導曾導致國際基準原油價格下跌2.2%，至每桶98美元，從近期110美元以上的峰值回落。在美國確認拒絕之前，大盤小幅上漲，標普500指數收盤上漲0.5%。
儘管戰爭仍在繼續，但國防股的投資邏輯並非以伊朗為中心。iShares航空航天與國防ETF (ITA) 自衝突開始以來已下跌近9%，這表明投資者對戰爭造成的財政消耗存在不確定性。然而，五角大樓的首要戰略重點是為與中國可能發生的冷戰式衝突進行調整。這涉及迅速轉向低成本、自主作戰系統，Mach Industries和Anduril等初創公司旨在透過提供人工智能驅動的大規模生產技術，成為「新主承包商」。
不言而喻，無人系統在未來戰爭中極其重要……人們並沒有真正意識到這個市場正在以多快的速度和多遠的距離向戰場上幾乎所有能力都將是這類系統的方向發展。
— Mach Industries創始人 伊森·桑頓。
這一戰略轉變已經轉化為主要合同，並為特定子行業帶來了明確的增長軌跡。洛克希德·馬丁等主要承包商的飛彈業務在2025年創造了約300億美元的收入，傑富瑞分析師預計這一數字到2028年將以每年兩位數的速度增長。作為回應，國防部已宣布與霍尼韋爾、英國宇航系統公司和洛克希德·馬丁達成新協議，以擴大飛彈生產。這種調整貫穿整個供應鏈，Hadrian等先進製造初創公司也獲得了合同，以改進潛艇等關鍵資產的生產，這凸顯了長期以來國防開支側重於工業現代化的趨勢。