DFSA限制HDFC銀行杜拜分行吸收新客戶

DFSA 對 HDFC 銀行 DIFC 分行實施限制

杜拜金融服務管理局 (DFSA) 已對 HDFC 銀行 的 杜拜國際金融中心 (DIFC) 分行發布了一項決定通知，限制其吸收或招攬新客戶。自 2025 年 9 月 26 日起生效，該指令禁止該分行向新客戶提供一系列金融服務，包括金融產品諮詢、安排投資、提供信貸、提供託管服務以及進行金融促銷。截至 2025 年 9 月 23 日，這些限制不影響該分行現有 1,489 名客戶。

監管審查和潛在擔憂

DFSA 的行動源於對 DIFC 分行向未吸收客戶提供金融服務的做法及其整體吸收流程缺陷的擔憂。此次監管干預也源於大約兩年前的一場長期爭議，該爭議涉及透過 HDFC 銀行 的 阿聯酋 業務涉嫌誤售高風險 瑞士信貸 額外一級 (AT1) 債券。報告顯示，一些投資者被不當地歸類為「專業客戶」，以方便他們獲取這些複雜的金融產品，這些產品通常根據 阿聯酋 法規保留給成熟投資者，從而繞過了更嚴格的資格標準。涉事 AT1 債券 在 2023 年 3 月 瑞士信貸 倒閉期間被大幅減記至零，導致投資者遭受重大損失。

市場影響和銀行回應

儘管 HDFC 銀行 堅稱 DIFC 分行的運營對其整體業務或財務狀況並不重要，貢獻不到其總業務的 0.1%，但此次監管行動帶來了顯著影響。預計 HDFC 銀行 (HDB) 的短期市場情緒將不確定至看跌，預計其股價在市場反應後將出現高波動性。該銀行已公開表示致力於遵守 DFSA 的指令，並積極合作以糾正已發現的問題。此次事件突顯了金融服務業日益嚴格的監管審查，特別是對主要金融中心跨境銀行運營的審查。

更廣泛的監管背景和投資者保護

這一發展凸顯了國際金融中心在客戶吸收和複雜金融產品適用性評估方面日益嚴格的監管趨勢。 DFSA 專注於 HDFC 銀行 遵守 DIFC 更嚴格的「專業客戶」框架，強化了全球對投資者保護的重視。指控表明，金融文件可能已被偽造，以規避安全措施，針對零售投資者銷售原為淨資產至少 100 萬美元或具有高風險工具經驗的投資者設計的產品。此類事件對金融機構構成重大的聲譽風險，即使銀行本身認為直接財務影響微乎其微。

展望和未來合規

DFSA 施加的限制將保持有效，直至書面正式修改或撤銷，這取決於 HDFC 銀行 的補救措施和正在進行的調查的結論。這種情況是 銀行業 的一個關鍵關注點，特別是對於擁有廣泛國際業務的機構，因為全球監管機構將繼續加強對治理、合規和消費者保護的關注。 HDFC 銀行 迅速解決 DFSA 擔憂並加強其合規框架的能力，對於減輕長期聲譽損害和確保未來無縫的國際擴張至關重要。