Illumina, líder en secuenciación genómica, presenta sólidos resultados del tercer trimestre y mejora sus perspectivas

Illumina supera las expectativas del tercer trimestre y eleva su guía para todo el año

Las acciones estadounidenses de Illumina Inc. (NASDAQ: ILMN) avanzaron en las operaciones extendidas tras la publicación de sus resultados financieros del tercer trimestre de 2025, que superaron significativamente las estimaciones de los analistas. El desarrollador de tecnología de secuenciación genómica y matrices también elevó su guía para todo el año, lo que indica una mejora de las perspectivas para el resto del año fiscal.

Aspectos destacados del rendimiento del tercer trimestre

Para el tercer trimestre, Illumina reportó ganancias diluidas por acción (EPS) no GAAP de $1.34, superando cómodamente el consenso de los analistas de $1.17 y marcando un aumento interanual del 18%. Los ingresos del trimestre ascendieron a $1.08 mil millones, ligeramente por encima de las expectativas de los analistas de $1.07 mil millones. Sobre una base reportada y de moneda constante, los ingresos se mantuvieron aproximadamente planos interanualmente.

La compañía también logró una notable expansión en su margen operativo no GAAP, alcanzando el 24.5%, un aumento de 190 puntos básicos con respecto al año anterior. Los ingresos por consumibles de secuenciación se mantuvieron en gran medida planos interanualmente en $747 millones, aunque mostraron un crecimiento del 3% excluyendo el mercado de la Gran China. Illumina generó $284 millones en efectivo de las operaciones y $253 millones en flujo de caja libre durante el período, lo que subraya su salud financiera. La compañía recompró 1.2 millones de acciones ordinarias por $120 millones.

Reacción del mercado y ajustes estratégicos

La sorpresa positiva en las ganancias y la revisión al alza de la guía provocaron una respuesta favorable del mercado, con las acciones de Illumina subiendo aproximadamente un 5% en las operaciones posteriores al cierre. Los inversores parecieron reaccionar positivamente a la eficiencia operativa y la mejora de la rentabilidad de la compañía. Los gastos operativos no GAAP experimentaron una disminución de aproximadamente el 6% interanual, lo que contribuyó a la expansión del margen operativo.

La transición NovaSeq X de la compañía sigue cobrando impulso, con más del 75% del volumen y el 50% de los ingresos ya transferidos a la plataforma, lo que indica una adopción exitosa de su avanzada tecnología de secuenciación. El mercado clínico, impulsado por NovaSeq X, se identifica como un motor principal a corto plazo del crecimiento de los ingresos.

Perspectivas revisadas para todo el año y dinámicas regionales

Basándose en su sólida actuación en el tercer trimestre, Illumina elevó su guía financiera para todo el año 2025. La compañía ahora anticipa que los ingresos totales a tipo de cambio constante disminuirán en el rango del 0.5% al 1.5%, una mejora con respecto a su pronóstico anterior de una disminución del 1.5% al 2.5%. Esto se traduce en ingresos reportados en el rango de $4.27 mil millones a $4.31 mil millones, un aumento de $20 millones en el punto medio de la guía anterior.

La guía de EPS diluido no GAAP también se elevó a $4.65-$4.75, desde el rango anterior de $4.45-$4.55, lo que refleja un crecimiento interanual del 13% en el punto medio. La previsión de margen operativo no GAAP se incrementó al 22.75%-23%, desde el 22%-22.5%. A pesar de estas mejoras, persisten los desafíos en el mercado de la Gran China, donde las ventas de instrumentos disminuyeron aproximadamente un 54% debido a las restricciones a la exportación. Sin embargo, Illumina elevó su perspectiva de ingresos para la Gran China en $20 millones a aproximadamente $220 millones para 2025, anticipando cierta recuperación.

Comentarios de la dirección y perspectivas futuras

La dirección de Illumina expresó su confianza en la dirección estratégica de la empresa. El CEO Jacob Thaysen declaró: "confiamos en nuestra capacidad para lograr un crecimiento de ingresos de un solo dígito alto y márgenes operativos no GAAP del 20% para 2027, excluyendo la Gran China". Esto indica una visión clara a largo plazo centrada en la expansión del mercado principal y la eficiencia operativa. De cara a 2026, la compañía anticipa que el crecimiento se verá influenciado por la recuperación en China y la estabilidad de la financiación de la investigación. La dirección espera una expansión continua del margen hacia un objetivo del 26% para 2027, impulsada por las acciones de costos y el apalancamiento operativo.