Galaxy Digital Holdings, 2025 3. Çeyrek'te Güçlü Performans Bildirdi, Hisse Senedi Yükseldi

Piyasa Olayına Genel Bakış

Galaxy Digital Holdings Ltd. (OTCMKTS:BRPHF), 2025 üçüncü çeyrek kazanç çağrısı sunumunun yayınlanmasının ardından 21 Ekim 2025'te hisse fiyatında dikkate değer bir yükseliş yaşadı. Dijital varlıklar ve yapay zeka altyapı firması, Wall Street beklentilerini önemli ölçüde aşan finansal sonuçlar bildirdi ve bu da piyasada güçlü bir pozitif tepkiyi tetikledi.

Detaylı 2025 3. Çeyrek Performansı

2025 üçüncü çeyreği için Galaxy Digital, düzeltilmiş Hisse Başına Kazanç (EPS) olarak 1.12 dolar bildirdi ve bu, ortalama analist tahmini olan 0.21 doları önemli ölçüde aştı. Bu, önceki çeyrekteki 0.08 dolardan önemli bir iyileşmeyi ve bir yıl önceki 0.10 dolarlık zarardan bir geri dönüşü işaret ediyor. Çeyrek için gelirler 28.4 milyar dolara ulaştı ve 16.6 milyar dolarlık konsensüs tahminini önemli ölçüde geride bıraktı. Bu rakam aynı zamanda 2025 ikinci çeyreğindeki 9.06 milyar dolardan ve 2024 üçüncü çeyreğindeki 8.71 milyar dolardan önemli bir artışı temsil ediyor.

Anahtar finansal göstergeler, şirketin güçlü performansını daha da vurguladı:

• 2025 3. Çeyrek için net gelir 505 milyon dolara ulaştı ve ikinci çeyrekteki 30.7 milyon dolardan önemli bir artış gösterdi.
• Düzeltilmiş FAVÖK 629 milyon dolara yükseldi, bu da yıllık bazda yaklaşık %200'lük bir artışı ve 2025 2. Çeyrek'teki 211 milyon dolardan %198'lik bir artışı yansıtıyor.
• Çeyrek için düzeltilmiş brüt kar 317.7 milyon dolar oldu ve önceki çeyrekteki 71.4 milyon dolardan arttı.

Dijital Varlıklar segmenti, Küresel Piyasalar'daki rekor sonuçlar ve Varlık Yönetimi ve Altyapı Çözümleri'ndeki sürekli momentum sayesinde 318 milyon dolar düzeltilmiş brüt kar ve 250 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti. Hazine ve Kurumsal segmenti de dijital varlık ve yatırım pozisyonlarındaki kazançlar sayesinde 408 milyon dolar düzeltilmiş brüt kar ve 376 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK ile önemli katkı sağladı.

Küresel Piyasalar, 3. Çeyrek'te rekor 295 milyon dolar düzeltilmiş brüt kar elde etti ve 2. Çeyrek'teki 55.4 milyon dolardan arttı; bu, spot ve türev ticaretindeki artan aktivite ile Yatırım Bankacılığı için güçlü bir çeyreği gösteriyor. Şirket ayrıca, müşteri adına gerçekleştirilen önemli bir 9 milyar dolarlık Bitcoin satışı da dahil olmak üzere, çeyrek bazında %140 artışla rekor çeyreklik dijital varlık işlem hacimleri bildirdi.

Varlık Yönetimi işinde Galaxy Digital, çeyrek boyunca 2 milyar dolar net giriş kaydederek yönetim altındaki varlıklarını neredeyse 9 milyar dolara, stake edilen varlıklarını ise 7 milyar dolara çıkardı. Platformundaki toplam varlıklar yaklaşık 17 milyar dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Şirketin bilançosu, 11.5 milyar dolar toplam varlık ve 3.2 milyar dolar toplam öz sermaye ile güçlendi. Nakit ve stabilcoin varlıkları önceki çeyreğe göre %62 artarak 1.9 milyar dolara ulaştı.

Piyasa Tepkisi ve Stratejik İlerleme Analizi

BRPHF hisselerindeki %9.26'lık sıçrama ile işaretlenen piyasanın güçlü pozitif tepkisi, doğrudan şirketin olağanüstü finansal performansına ve stratejik ilerlemelerine atfedilebilir. Hem EPS hem de gelir rakamlarındaki önemli artış, güçlü operasyonel yürütmeyi ve piyasa fırsatlarından etkin bir şekilde yararlanmayı açıkça gösterdi. Yatırımcılar, kurumsal finansal hizmetler ile hem dijital varlık hem de gelişmekte olan yapay zeka (AI) ekosistemleri için altyapı sağlamayı kapsayan şirketin çeşitlendirilmiş iş modeline olumlu tepki verdi.

Özellikle yapay zeka altyapısındaki stratejik girişimler ek katalizörler sağladı. Galaxy Digital, Helios veri merkezi geliştirme projesi için 1.4 milyar dolarlık bir proje finansman tesisi sağladı ve 1.7 milyar dolarlık Faz I inşaatını tamamen finanse etti. CoreWeave, tesisdeki onaylı 800 MW güç kapasitesinin tamamı için opsiyonlarını kullandı. Bu stratejik hamle, Galaxy Digital'i yüksek performanslı bilgi işlem için hızla genişleyen talepten yararlanmaya konumlandırarak, gelir akışlarını doğrudan dijital varlık fiyat hareketlerinin ötesine çeşitlendiriyor.

Ayrıca, şirket 6 Ekim 2025'te ABD bireysel yatırımcıları için bir finansal teknoloji platformu olan GalaxyOne'ı başlattı. Ayrıca, 10 Ekim'de büyük bir varlık yöneticisinden 460 milyon dolarlık öz sermaye yatırımı duyurdu; bunun 325 milyon doları Helios geliştirme ve genel kurumsal amaçlar için kullanılacak. Bu gelişmeler, uzun vadeli büyüme ve pazar genişlemesini hedefleyen proaktif bir stratejinin altını çiziyor.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar

Galaxy Digital'in güçlü 2025 3. Çeyrek sonuçları, entegre dijital varlık ve AI altyapı stratejileri olan şirketler için önemli bir pozitif sinyal sağlıyor. Performans, dijital varlık sektöründe artan kurumsal ilgiyi ve talebi, güçlü AI bilgi işlem altyapısının artan stratejik önemini vurguluyor. Şirketin önemli bir kazanç artışı sunma yeteneği, temel segmentlerindeki güçlü büyüme ve başarılı stratejik çeşitlendirme ile birleştiğinde, dinamik piyasa koşullarında etkin bir şekilde gezinmeyi gösteriyor.

Rekor işlem hacimleri ve önemli varlık yönetimi girişleri, sağlıklı ve aktif bir dijital varlık piyasasına işaret ederek yatırımcı güvenine katkıda bulunuyor. Helios veri merkezine yapılan önemli yatırım, Galaxy Digital'in AI ortamında kritik bir altyapı sağlayıcısı olma yolundaki dönüşümünü daha da sağlamlaştırıyor; bu, saf dijital varlık maruziyetinin ötesinde büyüme arayan yatırımcılar tarafından olumlu karşılanması muhtemel bir hamle.

Geleceğe Bakış

İleriye dönük olarak, piyasa katılımcıları birkaç temel faktörü yakından izleyecek. Helios veri merkezinin başarılı bir şekilde yürütülmesi ve işletilmesi, 2026'nın ilk yarısında önemli düzeltilmiş brüt kar ve FAVÖK beklentisiyle, şirketin AI altyapı stratejisinin kritik bir göstergesi olacaktır. Bireysel yatırımcılar için yeni başlatılan GalaxyOne platformunun benimsenmesi ve büyümesi de daha geniş pazar penetrasyonuna katkısı açısından izlenecektir.

İşlem hacimleri ve varlık girişleri de dahil olmak üzere dijital varlık piyasalarındaki devam eden performans, şirketin finansal gidişatının merkezinde kalacaktır. Yatırımcılar ayrıca, gelecek çeyreklerle ilgili yönetimden gelen herhangi bir güncel kılavuz ve son öz sermaye yatırımının büyüme girişimleriyle stratejik entegrasyonu hakkında bilgi edinmek isteyeceklerdir. Şirketin hem dijital varlıkları hem de AI altyapısını kapsayan çeşitlendirilmiş bir iş modeline sürekli odaklanması, onu bu hızla gelişen sektörlerde sürekli inceleme ve potansiyel büyüme için konumlandırıyor.