公民金融集團以強勁的第二季度業績超越區域銀行同行

公民金融集團（紐約證券交易所代碼：CFG） 在區域銀行業中表現出顯著的優異，其股票在過去三個月內上漲了 29.6%。這一走勢與 iShares 美國區域銀行 ETF (IAT) 同期 15.5% 的漲幅相比更為有利，突顯了 CFG 獨特的增長勢頭。該公司股價最近觸及三年高點 53.78 美元，並於 2025 年 9 月 19 日星期五收於 53.55 美元，略低於該峰值。

2025 年第二季度詳細財務業績和戰略舉措

CFG 強勁的市場表現得益於其穩健的 2025 年第二季度財務業績。該銀行報告的攤薄每股收益（EPS）為 0.92 美元，超出共識估計的 0.88 美元 4.6%，並實現同比 18% 的增長。本季度總收入達到 20.4 億美元，超出預期，同比增長 5.2%。

此次業績的主要驅動因素包括淨利息收入（NII）環比增長 3.3%，以及淨利息收益率（NIM）擴大 5 個基點至 2.95%。費用收入顯著增長 10%，財富和信用卡費用均創下歷史新高。該公司還實現了約 5% 的正運營槓桿，反映出嚴謹的費用管理。

在戰略上，CFG 正在推進其 私人銀行和私人財富 建設舉措，預計私人銀行部門將在 2025 年為公司底線貢獻超過 5% 的增值，並實現超過 20% 的股本回報率（ROE）。此外，該銀行啟動了一項為期多年的 「重塑銀行」 倡議，利用包括人工智能（AI）在內的先進技術來提升客戶體驗和運營效率。商業、消費和私人銀行領域的貸款活動也有所回升。該公司最近還任命 Aunoy Banerjee 為新的首席財務官，這標誌著其戰略領導層的連續性。

市場反應和股東回報

投資者對 CFG 的信心因其積極主動的資本配置策略而得到增強。2025 年 6 月，該公司將其普通股回購授權增加至 15 億美元，表明對股東回報的堅定承諾。這與每股 0.42 美元 的已宣告季度普通股股息相結合，突顯了該銀行穩健的資本狀況，其 2025 年第一季度普通股權一級資本（CET1）比率為 10.64%。該公司的市值為 231 億美元，往績十二個月（TTM）市盈率為 16.33。

根據 WarrenAI 的分析，公民金融集團 以：

「驚人的總回報（31.1%）和強勁的技術面」

脫穎而出。這種情緒得到了 AInvest 的響應，後者將 CFG 認定為：

「區域銀行業中的佼佼者。」

分析師展望和未來影響

強勁的運營和財務表現得到了分析師的認可。31 位華爾街分析師 的共識維持對 CFG 的 「強烈買入」 評級，平均評分為 8.7/10。中位目標價為 56.00 美元，表明較其近期收盤價 53.55 美元有 4.6% 的上漲潛力。最近上調目標價的機構包括 Truist、Citi 和 DA Davidson。

例如，花旗集團的 Keith Horowitz 維持「買入」評級，目標價為 65.00 美元。Evercore ISI Group 的 John Pancari 和 Cantor Fitzgerald 的 Dave Rochester 也分別維持「跑贏大盤」和「增持」評級，目標價分別為 57.00 美元 和 61.00 美元。

展望未來，CFG 已重申其全年和中期目標，包括 2025 年及以後有形普通股本回報率（ROTCE）達到 16%-18%。該公司預計 2025 年年度收益增長 22.62%，收入增長 11.12%，顯著超過行業平均水平。然而，潛在風險包括該銀行對 商業房地產（CRE） 的大量敞口以及更廣泛的宏觀經濟不確定性，這可能影響信貸質量和貸款需求。雖然出售 19 億美元 的非核心教育貸款旨在增強資本和流動性，但該公司預計 2025 年平均貸款將下降 2-3%，2024 年第四季度至 2025 年第一季度淨利息收入預計將下降 1.5-2.5%。在複雜的金融環境中，仔細監測這些因素對於維持業績至關重要。