花旗集團風投投資穩定幣基礎設施提供商BVNK

花旗集團投資BVNK，轉變立場

花旗集團 (C) 透過其風險投資部門 花旗創投 (Citi Ventures) 宣布對倫敦的穩定幣基礎設施提供商 BVNK 進行戰略投資。此舉標誌著這家全球金融機構的顯著轉變，此前它曾對穩定幣對傳統銀行存款的潛在影響表示擔憂。這項投資使 BVNK 的估值超過 7.5億美元，反映了機構對數位資產領域日益增長的信心。

投資及BVNK在數位交易中的作用

BVNK 營運著一個關鍵的支付軌道，促進全球穩定幣交易，實現法定貨幣和數位資產之間的無縫轉換。其技術目前被 Worldpay 和 dLocal 等主要企業使用，每年處理超過 200億美元 的交易。儘管 花旗 的具體投資規模尚未披露，但這突顯了華爾街公司將數位資產整合到其核心業務中的普遍趨勢。

此項投資是在 Visa (V) 於2025年5月提供類似支持之後進行的，並受到2025年7月通過的 《GENIUS法案》 的進一步推動。這項聯邦立法為穩定幣的發行和監管提供了明確的監管框架，要求1:1儲備並遵守反洗錢 (AML) 規定。BVNK 的聯合創始人兼首席執行官 Jesse Hemson-Struthers 評論了該立法​​的影響，稱：“> 監管明確性正在促使該領域爆炸式增長。”

花旗集團不斷演變的戰略分析

花旗 對 BVNK 的投資代表了對其數位資產戰略的重大重新評估。就在幾個月前，即8月，花旗集團 分析師 Ronit Ghose 曾警告稱，穩定幣利息支付可能引發傳統銀行“1980年代式的存款流失”，可能導致高達 6.6兆美元 的存款外流。然而，該銀行現已修正其展望，預測到2030年，穩定幣市場可能達到 4兆美元，遠高於此前的估計。

這一轉變是由 《GENIUS法案》 提供的監管明確性以及對穩定幣在增強跨境支付和代幣化金融方面的潛力（而非僅僅擾亂傳統銀行業務）日益增長的理解所驅動的。花旗創投 負責人 Arvind Purushotham 強調了公司對 BVNK “企業級基礎設施”的興趣，強調其對跨境支付系統的變革潛力。

更廣泛的市場背景和影響

穩定幣市場經歷了快速擴張，過去一年交易額接近 9兆美元，總市值超過 3000億美元。這種增長不僅僅局限於促進加密貨幣交易；穩定幣日益被視為下一代支付和資本市場的基礎設施。《GENIUS法案》 使美國成為穩定幣創新的領導者，使傳統銀行能夠探索和發行自己的穩定幣。

其他主要金融機構也積極整合數位資產。摩根大通 (JPMorgan Chase) 每天透過其 JPM Coin 處理超過 10億美元 的交易，並推出了存款代幣 JPMD。紐約梅隆銀行 (Bank of New York Mellon) 正在評估代幣化存款以簡化支付，而 匯豐銀行 (HSBC) 最近為企業客戶推出了代幣化存款服務。花旗 本身也表達了更深遠的抱負，首席執行官 Jane Fraser 於7月確認，該銀行正在考慮發行自己的穩定幣並提供加密資產託管服務。

專家評論和未來展望

BVNK 的另一位聯合創始人 Chris Harmse 指出，儘管目前有增長投資，但該公司有望在2026年實現盈利。他強調了監管明確性在吸引機構資本方面的作用：“> 美國銀行，像花旗這樣規模的，由於《GENIUS法案》，正在投入資金支持該領域的領先企業，以確保它們處於支付技術變革的前沿。”

花旗 對 BVNK 的投資標誌著主流金融機構擁抱區塊鏈技術和數位資產的趨勢正在加速。這種整合預計將推動跨境支付的進一步創新，可能加劇傳統銀行存款的競爭，並催生新的金融產品。需要關注的關鍵因素包括即將出台的監管發展、穩定幣在企業解決方案中的持續採用以及其他主要銀行對這一不斷演變的金融格局的戰略應對。