Celestica Inc. (CLS), güçlü kazanç tahmin revizyonları, tutarlı finansal performans üstünlüğü ve gelişen yapay zeka altyapısı pazarındaki stratejik konumu nedeniyle önemli yatırımcı ilgisini çekmektedir. Şirketin hisse senedi, geniş piyasa endekslerini önemli ölçüde geride bırakarak güçlü analist ve yatırımcı güvenine işaret etmektedir.

Celestica Inc. Sağlam Performans Sergiliyor ve Yatırımcı İlgisini Çekiyor

Celestica Inc. (CLS), güçlü kazanç revizyonları ve tutarlı finansal üstün başarı ile desteklenen sağlam bir performans sergileyerek önemli yatırımcı ilgisi topladı. Elektronik üretim hizmetleri sağlayıcısının hisseleri, analistlerin ve yatırımcıların yükseliş eğilimini yansıtarak önemli piyasa endekslerini önemli ölçüde geride bıraktı.

Geçtiğimiz yıl boyunca, Celestica'nın hisse senedi %373.09'luk dikkat çekici bir artış göstererek S&P 500'ü ve daha geniş Elektronik - Üretim Hizmetleri endüstrisini geride bıraktı. Daha yakın zamanda, CLS hisseleri son bir ayda %11 getiri sağlayarak aynı dönemde S&P 500'ün %2.7'lik kazancını ve sektörünün %6.7'lik yükselişini önemli ölçüde geride bıraktı. Bu güçlü gidişat, Celestica'nın değerlemesini 25 milyar doların üzerine çıkararak 218.86 USD ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştırdı.

Güçlü Finansallar ve Yukarı Yönlü Revizyonlar Hareketi Besliyor

Celestica'nın son finansal sonuçları, güçlü piyasa konumunun altını çiziyor. 2025'in ikinci çeyreğinde şirket, tahmini 1.23 doları aşan ve bir önceki yıla göre %54 artışa işaret eden 1.39 dolar düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) bildirdi. Çeyrek geliri, beklenen 2.67 milyar doları aşarak 2.89 milyar dolara ulaştı ve bir önceki yıla göre %21'lik bir artışı temsil etti.

Şirket, son çeyrekte sadece %8.34'lük gelir sürprizi ve %12.1'lik EPS sürprizi bildirerek konsensüs tahminlerini sürekli olarak aştı ve son dört çeyreğin üçünde her iki metrikte de beklentileri aştı. Analistler, kazanç tahminlerinde önemli yukarı yönlü revizyonlarla yanıt verdi; cari çeyrek kazançlarının şimdi %39.4 artışla hisse başına 1.45 dolar olması beklenirken, tahminler son 30 günde %14.6 yukarı yönlü revize edildi. Cari mali yıl için kazançların %43 artışla 5.55 dolar'a yükselmesi tahmin edilirken, son 30 günde %12.2 yukarı yönlü revizyonlar yapıldı. Bu durum, Celestica için Zacks Rank #1 (Güçlü Al) katkıda bulundu.

Yapay Zeka Altyapısına Stratejik Odaklanma Büyümeyi Tetikliyor

Celestica'nın olağanüstü performansının arkasındaki temel katalizör, yapay zeka (AI) altyapı pazarına stratejik geçişi ve genişlemesidir. Şirket, Bağlantı ve Bulut Çözümleri (CCS) segmentindeki güçlü talep eğilimlerinden faydalanarak yeni nesil depolama çözümleriyle AI altyapı portföyünü aktif olarak genişletiyor. Celestica'nın gelirinin %70'ini oluşturan bu segment, 2025'in 2. çeyreğinde bir önceki yıla göre %28 büyüme ile 2.07 milyar dolara ulaştı. Özellikle, CCS içindeki Donanım Platform Çözümleri (HPS) işi, 1.6 terabit (1.6T) anahtarlama programlarındaki gelişmeler ve hiper ölçekleyicilerin yüksek performans ihtiyaçlarını karşılamak için açık kaynak standartlarıyla uyumlu bir ürün olan ES1500 kampüs anahtarı sayesinde %82'lik bir gelir artışı gördü.

Operasyonel verimlilik de önemli bir rol oynadı; Celestica, 2. çeyrekte 2024'ün 2. çeyreğindeki %5.6'dan yükselerek rekor %9.4 işletme marjına ulaştı. Şirketin Kuzey Amerika'da hiper ölçekleyiciler için ve Asya'da gelişmekte olan pazarlar için yerelleştirilmiş üretim stratejisi, tarifelerden kaynaklanan riskleri azaltmaya ve marjları korumaya yardımcı olarak stratejik yaklaşımını daha da doğrulamıştır.

Finansal Sağlık ve Değerleme Bağlamı

Celestica'nın güçlü finansal sağlığı, sağlam likidite ve nakit akışında açıkça görülmektedir. 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda şirket, sektör ortalaması olan 1.15'in üzerinde, 1.44'lük bir cari oran bildirdi. 2025'in ikinci çeyreğinde operasyonlardan 152.4 milyon dolar nakit üretti; bu, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 99.6 milyon dolardan bir artışken, serbest nakit akışı bir önceki yıla göre %82.8 artarak 119.9 milyon dolara yükseldi. Bu, verimli sermaye yönetimini vurgulamakta ve şirketi büyüme girişimlerine sürekli yatırım yapmaya konumlandırmaktadır.

Değerleme açısından, Celestica şu anda bir primle işlem görüyor; 12 aylık ileriye dönük Fiyat/Kazanç (P/E) oranı 30.91 olup, sektör ortalaması olan 22.59'dan daha yüksektir. Bu durum piyasanın önemli bir gelecek büyümesini fiyatladığını düşündürse de, S&P 500'ün 12 aylık ileriye dönük P/E oranının 22.1 olup, 5 yıllık ve 10 yıllık ortalamalarının üzerinde olması, kurumsal karlılığa olan genel piyasa güvenini gösteren daha geniş piyasa trendleriyle uyumludur.

Uzman Yorumları ve İleriye Dönük Görünüm

Analistler, Celestica'nın beklentileri konusunda oldukça iyimser kalmaya devam ediyor. Güçlü 2. çeyrek sonuçlarının ardından RBC Capital, Celestica için fiyat hedefini 225 dolar'a yükselterek, hiper ölçekleyicilerden gelen güçlü talebi gerekçe göstererek Performans Üstü derecesini korudu. Benzer şekilde, Stifel güçlü yapay zeka talebini gerekçe göstererek fiyat hedefini 230 dolar'a yükseltti ve Al derecesini korudu. InvestingPro verileri, önümüzdeki dönem için 10 yukarı yönlü kazanç revizyonu ve oybirliğiyle "Al" tavsiyesi gösteriyor.

"Celestica hisse senedi fiyatındaki artış, güçlü %20.5'lik gelir büyümesi ve InvestingPro tarafından 'HARİKA' olarak derecelendirilen etkileyici finansal sağlık puanı ile desteklenen sağlam yatırımcı güvenini vurgulamaktadır."

İleriye dönük olarak, Celestica 2025 yılı tam yıl rehberliğini yukarı yönlü revize etti ve şimdi 11.55 milyar dolar gelir ve 5.50 dolar düzeltilmiş EPS projeksiyonu sunuyor. 2025'in 3. çeyreği için şirket, gelirlerin 2.875 milyar dolar ile 3.125 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Genel görünüm sağlam olsa da, bazı analistler AI/ML program geçişleri nedeniyle CCS içindeki belirli kurumsal segmentlerde daha yavaş büyüme potansiyeline dikkat çekti. Ancak, bu durum, Bağlantı ve Bulut Çözümleri segmentinin diğer önemli alanlarındaki ve daha geniş AI pazarındaki güçlü taleple büyük ölçüde gölgelenmiş gibi görünüyor. Yatırımcılar, AI altyapısındaki sürdürülebilir talebi ve şirketin teknolojik gelişmeleri yenileme ve bunlardan yararlanma yeteneğini takip edecek.