Carpenter Technology Corporation, 354 Milyon Dolarlık Yatırımla Üretim Kapasitesini Genişletiyor

Carpenter Technology, Limestone County Genişlemesi İçin 354 Milyon Dolar Taahhüt Ediyor

Carpenter Technology Corporation (NYSE: CRS), Alabama, Limestone County'deki üretim tesisinin genişletilmesi için 354,25 milyon dolarlık önemli bir yatırım yapacağını duyurdu. Bu stratejik mevcut alan genişletmesinin, Alabama eyaletinden gelen rekabetçi teşvik paketi ve Limestone County'den alınan yerel vergi indirimleriyle desteklenerek üç yıllık bir dönemde en az 62 yeni iş yaratması bekleniyor.

Özel Metallerin Üretimini Artırmak İçin Stratejik Yatırım

Bu önemli sermaye harcaması, Carpenter Technology'nin birincil ve ikincil eritme kapasitesini artırmak, özel havacılık malzemelerinin üretimindeki darboğazları doğrudan ele almak ve yüksek saflıkta eritme yeteneklerini geliştirmek için tasarlanmıştır. Genişleme, şirketin toplam gelirlerinin yaklaşık %60 ila %70'ini oluşturan havacılık, savunma ve tıp sektörlerindeki yüksek değerli uygulamalara stratejik olarak odaklanmasıyla uyumludur. Amaç, daha yüksek marjlı ürünlere geçiş yapmak ve bu kritik endüstrilerdeki büyüme fırsatlarından yararlanmaktır.

Carpenter Technology'ye yönelik yatırımcı duyarlılığı, CRS hissesinin son zamanlarda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 283,87 USD'ye ulaşmasıyla olumlu bir gidişat sergilemiştir. Şirket ayrıca, 137,46% gibi dikkat çekici bir yıllık getiri göstermiş ve 52 haftanın en yüksek seviyesi olan 282,99 USD'ye yakın işlem görmektedir. InvestingPro verileri, 3,75 gibi etkileyici bir cari oranla güçlü finansal sağlığı göstermekte ve güçlü bir likidite yönetimine işaret etmektedir. Şirket, InvestingPro'dan genel finansal sağlık puanı olarak "HARİKA" derecesini korumakta ve analist hedefleri 375 USD'ye kadar uzanarak sürekli momentum sinyali vermektedir.

Finansal Performans ve Büyüme Yörüngesi

Carpenter Technology, 2025 mali yılı üçüncü çeyrek kazançlarını rapor etti ve hisse başına kazanç (EPS) 1,88 USD ile beklenen 1,73 USD'yi aştı. Ancak, çeyrek geliri 727 milyon USD olup, beklenen 729,67 milyon USD'nin biraz altında kaldı. Bu küçük gelir farkına rağmen şirket, 2025 mali yılı faaliyet geliri hedefini 520 milyon USD ila 527 milyon USD aralığına yükseltti.

Şirket, 2025 mali yılında rekor düzeyde 525,4 milyon USD düzeltilmiş faaliyet geliri elde etti ve bu, 2024 mali yılına göre %48'lik bir artışa işaret ediyor. Carpenter Technology, 2027 mali yılına kadar faaliyet gelirini neredeyse ikiye katlamayı hedefleyerek, 765 milyon USD ila 800 milyon USD arasında düzeltilmiş faaliyet geliri hedefliyor ve bu, iki yıl içinde yaklaşık %25'lik bileşik yıllık büyüme oranını temsil ediyor. Bu büyümenin, artan satışlar ve iyileştirilmiş üretkenlik, ürün karması ve stratejik fiyatlandırma eylemleri aracılığıyla genişleyen marjlar tarafından yönlendirilmesi bekleniyor.

Q4 FY2025 sonunda şirket, 315,5 milyon USD nakit dahil olmak üzere 664,4 milyon USD toplam likidite ile güçlü bir likiditeyi sürdürdü. 2025 mali yılında 287,5 milyon USD düzeltilmiş serbest nakit akışı üretti ve 2026 mali yılında 240 milyon USD ila 280 milyon USD arasında üretmeyi bekliyor. Ayrıca, Carpenter Technology, 2024 Temmuz ayında 400 milyon USD'lik bir hisse geri alım programı yetkilendirdi ve 2025 mali yılı itibarıyla yılbaşından bugüne 77,8 milyon USD geri alım yapıldı.

Şirketin piyasa değeri, 2025 Eylül 15 itibarıyla 12,03 milyar USD'ye yükseldi ve bir yıl içinde %67,48'lik bir artış gösterdi. Fiyat/Kazanç (38,96), Fiyat/Defter (7,68) ve Fiyat/Satış (4,78) gibi değerleme oranları endüstri ortalamalarının üzerinde kaydedilse de, potansiyel olarak bir prim değerlemesine işaret etse de, %5,45'lik Öz Sermaye Karlılığı (endüstri ortalamasının %3,59 üzerinde) ve %6,15'lik gelir büyümesi (endüstri ortalaması olan -%6,9'u geride bırakarak) güçlü performans ve büyüme potansiyeli önermektedir. Ayrıca, Carpenter Technology, ilk dört rakibine kıyasla 0,39'luk daha düşük bir borç/öz sermaye oranıyla güçlü bir finansal konumunu korumaktadır.

Analist Bakış Açıları ve Rekabet Konumu

Analist yorumları büyük ölçüde Carpenter Technology'nin stratejik yönünü desteklemektedir. Benchmark'tan Josh Sullivan, Carpenter Technology için fiyat hedefini 300 USD'ye yükselterek Satın Al derecesini korudu. Sullivan, şirketin "havacılık alaşımları sektöründeki güçlü konumunu ve kapasite genişletmelerine yönelik stratejik yatırımlarını" vurguladı. Tersine, KeyBanc, şirketin "jet motoru bileşenlerine yönelik güçlü talebi ve güçlü fiyatlandırma ve ürün karmasını" kabul ederek Sektör Ağırlığı derecesini sürdürdü, ancak "değerleme seviyeleri ve 2026'daki potansiyel büyüme zorlukları" konusunda ihtiyatlı davrandı.

Şirket, Malzeme Bilimi alanındaki uzmanlığı ve yüksek performanslı özel alaşımlar sunma yeteneğiyle kendini daha da farklılaştırmaktadır. Bu, geleneksel alternatiflerden %30 daha yüksek mukavemet sunan Custom 465® Paslanmaz çelik alaşımı gibi çığır açan gelişmeleri içermekte ve Carpenter Technology'yi hafif, yakıt verimli uçak bileşenleri pazarında pazar payı yakalamak için konumlandırmaktadır.

Görünüm ve Gelecekteki Hususlar

Limestone County genişlemesi, 400 milyon dolarlık Atina Vakum İndüksiyon Eritme tesisi gibi önceki yatırımlarla birlikte, Carpenter Technology'nin havacılık, savunma ve tıp pazarları için güçlü, çok yıllık görünüme olan güvenini vurgulamaktadır. Bu sektörler, küresel savunma bütçeleri ve yeni nesil jet motorlarının geliştirilmesiyle desteklenen yüksek performanslı alaşımlara yönelik sürekli talebi yönlendirmeye devam etmektedir.

Yatırımcılar, yeni kapasitenin başarılı bir şekilde entegrasyonunu ve şirketin iddialı finansal hedeflerini gerçekleştirme yeteneğini yakından izleyeceklerdir. Önümüzdeki haftalarda açıklanacak kazanç sonuçlarıyla birlikte piyasa, Carpenter Technology'nin stratejik yürütmesinin ve rekabetçi özel metaller pazarında büyüme yörüngesini sürdürme kapasitesinin daha fazla teyidini arayacaktır.