Jim Cramer conseille à un appelant de prendre ses bénéfices sur l'action AppLovin (NASDAQ: APP) après qu'elle ait bondi de 50%.

Les actions AppLovin voient des conseils de prise de bénéfices au milieu de gains significatifs

Les marchés boursiers américains ont vu l'attention se tourner aujourd'hui vers la performance des actions individuelles, alors que le commentateur financier notable Jim Cramer a conseillé aux investisseurs d'envisager de prendre leurs bénéfices sur leurs actions AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) suite à une augmentation substantielle de 50% de l'action. Cette recommandation intervient malgré les éloges constants de Cramer pour la société de technologie publicitaire mobile.

L'événement en détail

AppLovin, développeur d'une plateforme logicielle qui améliore la publicité, l'analyse et la monétisation pour les applications et la télévision connectée, en plus d'exploiter des jeux mobiles gratuits, a connu un élan considérable dans la performance de son action. Les actions de la société ont progressé d'environ 50% au cours des trois derniers mois, dépassant significativement le rallye de 21% de l'industrie plus large au cours de la même période. Mardi, les actions AppLovin ont clôturé à 481,73 $, marquant un gain de 0,6% pour la journée. Cette impressionnante remontée est largement attribuée à la performance tangible de la société, aux avancées de sa technologie, notamment son moteur d'IA, Axon 2, et à une base d'annonceurs en expansion. Cramer a précédemment qualifié AppLovin de "stock monstrueux" et de "très bien géré", l'incluant même dans son acronyme "PARC" de sociétés "assez rentables" aux côtés de Palantir, Robinhood et Coinbase.

Analyse de la réaction du marché

Les récents conseils de Cramer, bien qu'apparemment prudents, reflètent une approche stratégique de gestion des risques après une hausse substantielle. Sa suggestion de "prendre un peu de bénéfices par prudence" indique une démarche tactique pour les investisseurs afin de sécuriser les gains plutôt qu'une remise en question fondamentale de la force sous-jacente d'AppLovin. Cette prudence est soulignée par les solides résultats financiers de l'entreprise. AppLovin a annoncé de solides bénéfices au deuxième trimestre 2025, avec un BPA de 2,42 $, dépassant significativement les estimations des analystes. Les revenus pour le deuxième trimestre 2025 ont bondi de 77,0% d'une année sur l'autre pour atteindre 1,26 milliard de dollars. Le bénéfice net au deuxième trimestre 2025 a connu une augmentation substantielle de 164,4% pour atteindre 819,53 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté a presque doublé d'une année sur l'autre pour atteindre 1 milliard de dollars. La plateforme AI Axon 2.0 de la société a été un moteur clé, quadruplant les dépenses publicitaires et contribuant à un taux d'exécution annuel estimé de 10 milliards de dollars en dépenses publicitaires provenant des clients de jeux.

Contexte et implications plus larges

Le virage stratégique d'AppLovin vers une société purement adtech, suite à la vente de sa division de jeux mobiles, la positionne directement face aux principales entités de publicité numérique. Cette focalisation permet à la société de capitaliser sur la puissance de l'IA pour générer une monétisation évolutive dans la publicité mobile, une stratégie qui s'est avérée fructueuse à une période où les géants de la publicité numérique regagnent du terrain. Malgré les gains récents, certaines métriques de valorisation suggèrent une poursuite de la hausse. L'action se négocie à un ratio cours/bénéfices (P/E) prévisionnel d'environ 40,5 fois les estimations des analystes pour 2026, mais un ratio cours/bénéfices/croissance (PEG) prévisionnel sur un an de seulement 1, indiquant qu'elle pourrait être raisonnablement valorisée compte tenu de sa trajectoire de croissance. Le consensus des vingt-quatre cabinets de recherche attribue actuellement à AppLovin une recommandation de "Achat modéré", avec dix-huit analystes émettant un "achat" et deux un "achat fort". L'objectif de cours moyen sur douze mois parmi les courtiers est d'environ 478,81 $, avec des prévisions plus élevées atteignant 650,00 $.

Commentaires d'experts

Les conseils directs de Jim Cramer soulignent une stratégie d'investissement commune pour les actifs très performants :

« Prenons un peu de bénéfices par prudence. »

Ce sentiment résonne avec l'idée de gérer le risque, même lorsqu'une entreprise démontre de solides fondamentaux. Les sociétés d'analyse ont largement maintenu des perspectives positives sur AppLovin. L'analyste de Scotiabank, Nat Schindler, par exemple, a maintenu une note de "Surperformance sectorielle" et a relevé l'objectif de cours de 450 $ à 575 $ le 28 août. Plus récemment, Jefferies a relevé son objectif de cours de 560 $ à 615 $ le 4 septembre 2025, tandis qu'UBS a maintenu sa note "Acheter" avec un objectif de cours de 540 $.

Perspectives d'avenir

Les perspectives pour AppLovin restent largement positives, les analystes prévoyant une croissance robuste. Les bénéfices pour l'ensemble de l'année 2025 devraient augmenter de 85,7%, et les bénéfices de 2026 devraient augmenter de 42,2% supplémentaires. Les revenus devraient également augmenter de 21,5% en 2025 et de 19,2% en 2026. Les facteurs clés à surveiller incluent l'expansion mondiale prochaine de sa plateforme, prévue pour l'automne, et le lancement de sa plateforme en libre-service. Ces initiatives, combinées à son expansion continue au-delà du secteur des jeux, devraient soutenir la forte trajectoire de croissance de l'entreprise sur le marché dynamique de l'adtech. Bien que les récentes stratégies de trading post-résultats aient montré une sous-performance, indiquant une éventuelle erreur de valorisation du marché ou des vents contraires plus larges du secteur, les fondamentaux sous-jacents et l'orientation stratégique suggèrent un intérêt continu des investisseurs.