中際旭創飆升11% 高盛增持320萬股

中際旭創週四盤中一度飆升逾11%，此前監管文件顯示高盛增持了該公司3,245,100股股份。

這家在深圳上市的光模組製造商的漲勢，是在高盛披露增持持股後出現的，此舉彰顯了市場對該公司AI硬體供應鏈業務的信心。文件並未披露購買價格、最終持股比例或執行時間框架。

此波漲勢部分逆轉了近期因美國聯邦通訊委員會（FCC）起草命令擬禁止中國光收發模組所引發的跌勢，該類產品6月佔中國出貨量的8.7%。此消息一度令中際旭創股價下挫多達14%。根據FCC草案分析，中國供應商控制著超過一半的高速收發模組市場，令雲端服務供應商短期內幾乎沒有替代選擇。

高盛增持持倉顯示，在超大規模雲端業者擴大AI基礎設施支出的背景下，機構投資者對光模組板塊的信心。此舉可能提振A股市場中相關AI硬體及光通訊概念股的市場情緒，投資者正密切關注FCC提案的進一步監管明朗化。

中際旭創是中國最大的高速光收發模組製造商之一，該產品用於連接資料中心中驅動AI工作負載的伺服器與交換機。該公司的產品處於AI基礎設施建設的核心位置，市場對更高速資料傳輸的需求已超過供應。

此次增持之際，全球對AI算力能力的支出正帶動資料中心網路設備需求創下歷史新高。光模組將電訊號轉換為光訊號以實現高速傳輸，已成為擴展AI訓練與推論叢集規模時的關鍵瓶頸。

高盛增持持倉表明，相對於AI驅動的高速光模組需求，其認為FCC禁令風險仍在可控範圍內。投資者將關注FCC的最終命令，以及中際旭創下一份財報中對收發模組出貨量的最新指引。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。